国际大行恐将不再获得政府注资救助 “大而不能倒”将终结？

FX168讯 七年前，雷曼兄弟(Lehman Brothers)倒闭风波令全球经济受到冲击，如今世界上各大银行可能需要筹集多达1.2万亿美元来达到金融监管机构的新规定。

经过多年的工作，由20国集团(g20)在危机后创建的金融稳定委员会(Financial Stability Board，FSB)周一(11月9日)表示已经制定“总损失吸收能力”（（Total Loss-Absorbing Capacity，简称TLAC）的最终提案，设计出工具用来应对银行的“大而不能倒”，确保大型银行可以在没有纳税人救助的情况下得到缓冲并以有序的方式融资。

所谓的“TLAC规则”是美联储将为美国8家系统重要性银行的“总损失吸收能力”（Total Loss-Absorbing Capacity，简称TLAC）设定新的最低水平，确保这些银行在账面上能保留足够的资金实力。以避免再次遇到类似2008年金融危机的情况下，这些银行需要政府注资救助。

金融稳定委员会周一表示，TLAC法则下，2019年大多数具有系统重要性的银行必须有相当于至少16%的风险加权资产来作为危机缓冲，2022年这一比例将上升至18%。杠杆比率敞口的要求也将实施，将从最初的6%上升6.75%。据FSB称，银行的资金缺口少则为427亿欧元，多则可能达到1.1万亿欧元(合1.2万亿美元)，这要取决于具体的时间安排以及哪些债券会被视为合适。

据了解，TLAC这一新规提案将适用于美国国内系统重要性银行以及在美国经营的外国系统重要性银行。其中，美国国内的系统重要性银行包括美国银行、纽约梅隆银行、花旗银行、高盛集团、摩根大通、摩根士丹利、道富集团和富国银行。

“TLAC是去年后危机时代的最后改革议程之一，”PricewaterhouseCoopers LLP金融服务风险和监管主管Richard Barfield表示。许多大银行“现在在等待今天的细节出来之前将重新发行原本搁置的债务，”他称。FSB的影响分析表明，大部分银行“应该能够满足要求。”

2015年10月30日，美联储推出一项针对系统重要性银行的长期债务和总损失吸收能力监管新规提案，以降低此类银行倒闭时带来的系统性金融风险以及政府救助风险。

美联储主席耶伦在声明中指出，TLAC规则将大幅降低纳税人所承受的风险，也在很大程度上减少了大型金融机构破产给金融系统稳定带来的威胁。

而就在美联储宣布新规后不久，评级机构标准普尔立刻作出反应。2015年11月2日，标准普尔在一份声明中称，可能下调上述8家系统重要性银行的信贷评级，理由是美国政府在下次金融危机期间对银行提供救助的概率降低。标普预计12月上旬完成评级报告。

校对：浚滨