银行间债市午盘略跌人民币扩大波幅影响有限

2014-03-17 13:08:22 来源: FX168财经网

中国银行间债市周一(3月17日)午盘现券收益率稳中略升，资金宽松带动中短期金融债交投维持活跃。

剩余期限约4.83年的国开行固息债140202券最新成交在5.2850%，上周五尾盘为5.26%。中金所五年期国债期货主力合约TF1406早盘收报92.884元，较上周五结算价跌0.066元，跌幅0.07%。

交易员指出，虽然央行周一起扩大人民币汇率波幅，但机构多认为人民币走势仍将持稳，大幅贬值可能性不大，对场内债券走势影响有限。

交易员认为，市场谨慎情绪仍在，利率互换(IRS)早市尾段上行，国债期货亦下跌；但近期经济数据表现欠佳，且央行公开市场净回笼量连续缩减后，场内分歧开始显现，偏乐观机构亦见增多。后续继续关注公开市场操作和人民币汇率波动情况，资金面变动仍是重点。

市场期待已久的人民币扩波幅靴子终于落下，即期波动幅度扩大至2%这一幅度尽管略显保守，但亦表明央行在明确利率市场化的时间表后，加快了“汇率锚”放松步伐，有助于扩大货币政策的施展空间。

市场人士称，从经济数据、央行公开市场近期操作及资金面状况来看，均利好债市，但市场谨慎氛围难消。但本周正回购到期量下降，预计公开市场上本周28天正回购亦将缩量。

本周公开市场将有780亿元的正回购到期，无央票到期。业内人士周一透露，中国人民银行公开市场一级交易商本周可继续上报多种期限正/逆回购，以及三个月央票需求。上周央行以28天正回购操作完全取代14天品种，但净回笼规模继续缩减。(报导全文)

资金市场上，7天期质押式回购加权利率最新报在2.6737%，较上周五上涨不到8个基点。与此前供给过剩的局面相比，早盘在加权价基础上减点的情况大幅减少，流动性供求更趋于均衡。

交易员认为，虽然从更长时间段来看，不排除外汇占款因此下降的可能，但至少在短期内，监管层借人民币贬值加大双向波动，仍将为资金市场提供额外的流动性支持。

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编辑：长阳

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