银行间债市盘中普跌 人民币大贬引资本流出忧虑

FX168讯 中国银行间债市周二(8月11日)盘中现券收益率及IRS普涨，因日内人民币兑美元中间价意外大跌，并带动人民币即期汇价大贬，由此引发的资本流出忧虑令债市承压，前期更受资金追捧的中期金融债收益率升幅更大，很多超过5个基点。

剩余期限近10年的国开行150210券最新报价收益率在3.9350%/3.9250%，周一尾盘为3.90%/3.8901%。剩余期限近五年的国开行150213券最新报价收益率在3.58%/3.55%，周一尾盘为3.5150%/3.4850%。

中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1509早盘收报96.525元人民币，较周一结算价跌0.41%；10年期国债主力合约T1509收报95.275元，较周一结算价跌0.40%。

交易员并指出，7月信贷数据盘初一度也打压市场情绪，但观察分项数据，当月股灾救市资金成新增贷款贡献主力，实体融资需求仍疲弱，结合经济数据，目前基本面对债市仍有支撑，不过后续汇率走势陡增变数，若贬值预期进一步强化则债市收益率或仍有反弹空间。

相比之下，长期债收益率升幅略小，国开活跃券150210上行了约4个基点，之前表现更强的中期品种抛压较为沉重；而人民币的后续走势将是近期重要影响因素，应关注央行会否出手管控贬值幅度及预期。

中国央行周二宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价，以增强其市场化程度和基准性。自今日起做市商在每日银行间外汇市场开盘前，参考周一银行间外汇市场收盘汇率，综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化向中国外汇交易中心提供中间价报价，并一次性贬值近2%。

与此同时，银行间市场周二早盘资金面平稳，隔夜、七天回购利率一涨一跌，幅度有限。交易员称，整体而言资金面宽裕局面延续，市场需求仍集中于隔夜，但大行融出略有收缩，加之开盘价上涨引导，隔夜回购加权利率继续出现2基点左右升幅。

他们并称，早间人民币中间价大幅贬值，对境内流动性的影响还不好判断，后续还需观察人民币汇价走势、资本流动情况及央行会否有更多政策动作配合。

校对：TIER