银行间债市盘中走稳 央行MLF、OMO护航资金面延续宽松态势

FX168讯 在中国人民银行降价询量中期借贷便利(Medium Term Lending Facility, MLF)，以及公开市场将延续每日操作的消息冲击过后，银行间银行间债市周五盘中长债和国债期货多数走势平稳。短券方面，包括上午招标的两期贴现国债，受持续宽松的资金面支撑，表现依旧偏强。

剩余期限近10年的国开债150218券最新报价在3.1350%/3.1280%，周四尾盘为3.1450%/3.1325%。

中国金融期货交易所国债期货五年期主力合约TF1603早盘收报100.85元人民币，较周四结算价微跌0.02%；10年期国债新主力合约T1606跌势稍明显，收报99.815元，较周四结算价跌0.08%。

除了下调6个月和一年中期借贷便利(MLF)利率并向部分银行询量后，中国央行并于周四宣布，即日起原则上每个工作日均开展公开市场操作。

银行交易员称，早盘现券整体变化不大，目前现券报价买卖价差非常狭窄，显示交投的方向性分歧不大，因此波动有限。

财政部上午招标的三个月和六个月两期贴现国债，加权中标收益率为2.0540%和2.1214%，较前期投标结果继续下行，3.33倍和3.07倍的投标倍数也显示需求不错。

与此同时，银行间市场周五早盘资金面宽松，主要回购利率暂时变动不大。尽管本周公开市场净回笼规模高企，MLF降价询量消息及OMO(公开市场)每日操作的决定，均提振市场对流动性向好的信心，交易员认为，货币市场利率后期有望小幅下行。

中国央行公开市场周五进行100亿元人民币的逆回购操作，期限七天，中标利率持平于2.25%；本周(2月15日至19日)公开市场净回笼4,550亿元，规模创三年单周新高。央行昨日稍晚公布，即日起原则上每个工作日均开展公开市场操作，如因市场需求不足等原因未开展操作也将予以说明。

光大证券固定收益研究团队认为，在“逐日OMO”后，人民银行的公开市场操作具有了更高的灵活性，可以更快地对市场流动性状况进行预调微调，使公开市场操作的利率锚作用更为显着，也降低了临时性流动性紧张发生的概率；提高公开市场操作的频次亦有利于平缓金融机构对流动性的需求，降低金融机构的流动性风险。