银行间债市早盘仍震荡偏弱 市场静待数据密集发布

FX168财经报社(香港)讯 中国银行间债市周三(7月13日)早盘现券依旧震荡偏弱，一级市场国债招标结果亦略高于预期。最近几日宏观经济数据将密集发布，这之前市场观望气氛较浓，而一段时间来宽松政策预期的频频落空，亦制约着机构的主动做多热情，谨慎情绪暂时稍占上风。

周三剩余期限近10年的国开债160210券最新报价为3.18%/3.1750%，上日尾盘在3.1775%/3.1710%；剩余期限近10年的国债160010券最新报价为2.8450%/2.83%，上日尾盘在2.84%/2.83%。

周三中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1609早盘收报101.015元人民币，较上日结算价跌0.02%；10年期国债主力合约T1609收报100.360元，较上日结算价涨0.01%。

交易员并指出，尽管当前现券抛压较重，但承接买盘依旧强劲，表明配置力量仍未见消退；若经济数据显示基本面弱势无改观迹象，债市料还将维持区间震荡格局。

北京一银行交易员也谈到，一方面尚未看到经济进一步恶化的迹象，而近来反复炒作的宽松政策预期又迟迟不兑现，股市和大宗商品最近又呈现回暖之势，债市短线料并无太好机会。

一级市场上，财政部上午招标的330亿元人民币五年期固息国债，中标利率2.65%，略高于此前2.63%的预测均值；该期债边际中标利率为2.67%，投标倍数4.17倍，为今年以来该期限国债发行倍数新高。

市场资金面上，中国银行间市场周三资金面宽松格局不改，主要回购利率稳中微涨。交易员称，流动性充沛局面依然，即便是质押信用债的机构熨平头寸毫不费力，逾千亿MLF到期对市场并无影响，在宽松局面下央行逆回购今日完全对冲到期量，亦无资金投放。

中国央行公开市场今日进行300亿元人民币七天期逆回购操作，与到期量持平。据统计，本周共有1,950亿元逆回购到期，期限均为七天。上周央行公开市场单周净回笼6450亿元，为四个月以来新高。

校对：Sarah