违约触发10亿美元CDS 美要求阿根廷须继续进行债务谈判

美国纽约州的地区法官Thomas Gries要求阿根廷政府在发生主权债违约后，不能放弃与“钉子户债权人”的谈判。与此同时，阿根廷未能偿付6月到期债券的利息被定性为“信贷事件”。

Gries以严厉口吻批评阿根廷违抗他的命令，未向“钉子户债权人”全额偿付290亿美元债务，却选择违约。

就在Gries讲话之际，国际互换与衍生品协会(ISDA)组建的15人委员会一致投票通过宣称阿国逾期未付债务利息为“信贷事件”。此举将触发对阿根廷债务保险持有人的支付程序，分析师预计相关支付额约为10亿美元。

阿根廷经济部后来发表声明予以反驳，称Griesa的态度是在维护讨好“秃鹫基金”。

所谓“秃鹫基金”，是指那些通过收购违约债券，通过恶意诉讼，谋求高额利润的基金。“秃鹫基金”通常喜欢购买陷于困境的公司债券，等公司无法偿付的时候，就开始打官司索取巨额赔偿。

经济部已要求阿根廷的证券监管部门调查“钉子户债权人”起诉阿根廷政府的这起官司是否只是“投机操作的表象”。

Griesa声称，上周发生的所有事情都不能动摇达成和解的必要性， “债务没有一笔勾销。没有出现破产，没有进行清算程序，债务仍然存在”。他斥责阿根廷发表的公开声明是在误导公众。

主要“钉子户债权人”为Elliott Management Corp旗下的NML Capital Ltd，和urelius Capital Management。

Griesa要求双方继续与调停人Daniel Pollack一起努力解决问题。

阿根廷违约触发10亿美元CDS

ISDA周末发布的的信息显示，阿根廷未能支付债券利息是一个信用事件，将触发10亿美元信贷违约互换(CDS)的结算。

ISDA的裁决委员会针对瑞银(UBS)的提问作出这一判定，之前阿根廷政府未能在7月30日支付5.39亿美元利息。这是自2012年希腊债务重组以来首次有国家触发信贷违约互换。

在交易员看来，这个裁决有点复杂，因为阿根廷已经将必要的资金拨付给这笔债券的受托人纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon)。

该行上周四(7月31日)表示，Gries的判决禁止其将利息款项支付给债券持有人，除非阿根廷解决与Elliott Management Corp.为首的对冲基金的矛盾，后者起诉阿根廷索赔15亿美元。

慕尼黑XAIA Investment GmbH的创始人Jochen Felsenheimer表示：“从阿根廷角度，你可以说他们付了钱，是转账机制没有发挥作用。从投资者角度，你可以说他们没收到利息。”该公司管理28亿欧元(约合37.6亿美元)信贷基金。

ISDA在公告中称，在作出信用事件的裁定之后，将通过拍卖结算相关交易。这个程序将设定违约债券的价值，然后CDS卖方向买方支付面值以换取标的证券，或支付拍卖确定的等额现金。拍卖由Markit Group Ltd.和Creditex Group Inc.操办。