阿根廷债务问题愈发混乱 索罗斯等大佬加入战团

上个月，由于未能与NML Capital和Aurelius Capital Management为首的钉子户债权人团体达成协议，阿根廷出现13年来的第二次违约。这些债权人起诉要求获得全额偿付，其它在阿根廷2002年违约后拒绝债务互换的基金一直在观望，可能也会提起类似诉讼。

而在有关该国债券问题的法律争斗如火如荼之际，国际金融大鳄乔治·索罗斯(George Soros)突然浮出水面，成为亿万富翁Paul Singer在法庭上的关键对手。

根据上周在伦敦提交的法庭文件，由索罗斯家族办公室管理的基金Quantum Partners LP加入一组投资者的行列起诉债券受托人纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon Corp.)，指其未能分发2.26亿欧元的阿根廷债券利息。

该法庭文件还显示，该组投资者持有超过13亿欧元的债券，其中还包括Kyle Bass旗下的Hayman Capital Management LP。

目前各方争论的焦点是Singer麾下的Elliott Management Corp.在一家美国法院所赢得的裁决，即在阿根廷向Singer和其他2001年违约时拒绝重组的债权人偿债之前，该国不能向其他海外债权人支付偿债资金。

上述起诉纽约梅隆银行的投资者指出，尽管法院命令在Singer获得偿付之前，阻止该行转付阿根廷存入的资金，但该裁决不应适用于由美国以外司法管辖权管理的债券。

Bass说道：“受托人没有承担起作为受托人的职责，我们的利息支付是由英国法律管辖的，而英国尚未就此做出裁决。在英国发出相似的禁令之前，他们欠我们的利息。”

阿根廷政府周三(8月27日)排除与少数几家美国对冲基金逐一谈判的可能，称需要与所有过去拒绝重组协议的债权人达成一项统一的协议。

阿根廷经济部长Axel Kicillof周三向国会一些下属委员会称： “我们必须与所有人协商。”外界目前预计，协议不太可能在明年10月举行总统大选前达成。

分析师称，阿根廷经济缺少美元资金流入将让本已贫瘠的外汇储备更趋紧张，一再触及纪录低位的阿根廷比索也将承受更大压力。

阿根廷比索兑美元周三在黑市交易中下跌1.5%，至纪录低位14.400，因央行外汇储备降至285亿美元。

阿根廷国会周三开始辩论一项旨在规避美国法庭判决的议案。美国法庭裁定阿根廷不能对重组后债务支付利息，除非它付给基金原告方13亿美元本金外加利息。

阿根廷高级政府官员Carlos Zannini在听证会上表示，该草案主要是为了显示，阿根廷有能力且愿意偿还债务。

经过激烈辩论，委员会批准了该项议案并递交参议院全体会议，预计下周三付诸投票。反对派参议员在辩论中批评阿根廷政府对债务问题的处理方式不妥。

达成协议希望渺茫

阿根廷政府与NML和Aurelius在2015年年初重启谈判的希望本就渺茫，Kicillof的言论又泼下一盆冷水。

根据一项将于2015年初失效的法律条款，阿根廷对钉子户投资者的偿债条款，不能比接受2005年和2010年债务重组的投资者更为优越。

投资者对双方达成协议的乐观预期上周遭到打击，当时阿根廷总统费尔南德斯(Cristina Fernandez)宣布，该国政府将开始偿还国内违约债务，并推动债权人将债券换成该国法律管辖的新债券。

Zannini说，这一长期计划旨在使阿根廷所有主权债券归本国法律管辖。

阿根廷国内政策朝令夕改，上周刚刚下调利率，本周又上调。这凸显出支持扩张政策的Kicillof与该国央行之间的矛盾。阿根廷是通胀率最高的国家之一。

费尔南德斯称钉子户基金为贪婪之徒，她对抗这些基金的立场赢得了国人的广泛支持。但计划在周四举行的第二次全国大罢工凸显出日益上升的社会动荡风险。