7月20日，由清华五道口和量化云联合主办，私募排排网，香港交易所，交通银行深圳支行支持举办的2018年全球量化金融峰会在深圳完美落幕。全球量化金融峰会自2015年创办，至今已成功举办三届，致力于促进量化投资行业的交流和发展，荟萃业界精英，解读金融政策，共商行业发展。此次峰会以"聚焦监管、共商发展"的主题，权威的政策制定者、业界专家学者以及金融机构高管等精英大咖齐聚一堂，共话新环境下的量化投资。
私募排排网作为大会的支持举办方，全方位参与到2018年全球量化金融峰会，私募排排网智能投资事业部副总监杨建波更是以特邀嘉宾与各界大咖共同论道"Fintech在量化投资领域中的应用"。见解独到，表达深入浅出，杨建波总的精彩回答也赢得现场观众的连连称道。
系统性风险难以预测，大数据助力风控
大数据在量化投资领域的具体应用有哪些？尤其在风险控制方面的应用有哪些挑战和机遇？私募排排网智能投资事业部副总监杨建波表示：
"传统量化投资主要是通过对历史分析来预测未来收益，那么分析历史主要是分析哪些数据呢？数据分类我们可以大致分为基本面的数据和交易数据。基本面数据就是与公司相关或者与宏观相关的数据，例如盈利，分红，GDP，CPI，利率等等。交易数据则与技术分析更相关，例如价格，成交量,资金流向等等。但是这两方面的数据可能还不能算大数据，因为我们不能因为数据多就叫大数据，实际上我们要综合考虑数据广度和深度。除了这些，我们可能还需要更多投资者行为数据，市场舆论和情绪数据等等。
举个例子，基本量化选股，假设我们需要寻找业绩增速超预期的股票，普通的方法可能就是看财务报表，实地尽调，与企业的上下游尽调沟通。但是这样传统的方式是非常耗时耗力的，还不一定准确。那么在大数据时代，如何做更有效？这个例子我们更具体一点，一家商场的盈利增速如何看，肯定跟收入有关，收入与人有关，那么如果能够准确的监测商场的人流量那么是不是可以预测商场的收入和利润呢。这如何做，以前可能很难，现在就不难了，我们可以通过商场的视频监控的人流量监控，商场停车场的监控，甚至通过卫星监控商场等等。这就是大数据的运用。
风险控制涉及到风险的识别、衡量和控制。大数据对于风险控制而言，第一步，即风险的识别上是能够带来非常大的提高机会的。风险的识别具体到不同的风险，识别方式也不同，我想最难的应该就是系统性风险，例如2015年A股市场崩溃前，我们要如何识别市场已经过热？
在大数据广泛应用以前，有一个大家肯定都听说的方式来验证股票市场是否过热，例如券商营业部人流量是否人满为患，CBD大厦里的扫地阿姨是否开始谈论股票，出租车司机是不是开始给你推荐股票了？但是这些信息有没有办法可视化呢？其实是有的，例如营业部人满为患的问题，我们可以看个人投资者新增开户数，当偏离某个峰值时，证明的市场的热度，这个不难，只要中登公司公布数据就可以知道。但是你说人们都开始谈论股票我如何难道数据证明的？方法其实有很多，比如通过爬虫系统去股票论坛，网站等抓数据。这些方法可能说起来比较虚，一般人也没什么感觉，我说一个大家都可以实操的，大家去百度指数里搜一下股票两个字，它会有一个搜索指数，观察这个指数我们发现什么问题，就是在15年牛市启动前，这个指数过去四五年的均值大约是1万5左右，到了2014年11月左右，这个指数突然就突破了2万了，而且持续上涨，到了15年6月的时候大家猜猜看这个指数热度是多少呢？14万，是历史均值的10倍以上了，而在股灾的时候这个指数更是突破了30万。而在16年股灾之后，这个指数有回归到了均值水平了，1万多波动。当然这只是其中很小的一个方向，一个词肯定不能衡量，我想说的就是，这就是大数据如何应用来识别风险的一个非常简单的方式。"
金融科技与量化投资联系紧密，Fintech推动金融监管
金融科技在量化投资领域的应用方面，中外发展对比情况是？有哪些差异性？私募排排网智能投资事业部副总监杨建波认为：
"Fintech的发展与大数据，技术发展与创新密不可分，它在金融领域的应用，主要目的是提高金融服务水平以及通过技术手段进行金融监管。Fintech的应用场景大致有以下内容，例如便捷支付，建立信用体系，贷款，保险，财富管理，资产管理以及风险管理等。目前来看，在美国支付服务有17.6%的FinTech市场份额，在FinTech产品中拥有最高的占有率，其次是储蓄和投资占16.7%、保险服务占7.7%，在线借贷占5.6%。而国内除了支付之外，投资和借贷占比相对比较高一点。
在量化投资方面，金融科技的主要作用还是大数据分析，将以前人工比较难考虑的因素纳入到投资模型中去，通过机器学习等人工智能方式去挖掘历史规律，发现可行的投资策略。例如通过卫星地图识别工业活动信息，以此来判断经济活动运行的实际情况；通过网络爬虫抓取论坛里面的贴吧数据，通过自然语义处理技术来捕捉市场情绪的变化等等。同一种技术的应用在两个市场可能有不同的结果，比如刚刚提到的这种在技术在美国可能不适用，因为美国市场机构投资者占比最大，而国内个人投资者占比最大，个人投资者的情绪对市场的影响是最大的。"
参与+服务，私募排排网扬帆再起航
作为峰会的参与方，私募排排网既是量化投资的参与者，也是提供服务者。私募排排网目前的业务除了排名和评奖之外，还有很多对针对私募机构、个人投资者和机构投资者的服务。目前除了深圳总部，在北京和上海也有办公室，私募排排网还拿到了基金销售牌照和私募基金管理人牌照，业务覆盖全国范围。
针对个人客户的业务包括私募基金销售，定制基金组合管理等财富管理业务。提供给机构客户的服务有私募基金数据，基金投研工具以及资源对接平台，同时私募排排网还有私募FOF资管业务。公司服务的机构客户包括私募基金，券商，银行，期货公司，以及涉及私募基金投资的第三方财富管理机构。针对私募机构的服务，有传统的业绩展示，基金的评级与排名服务，除了这些，私募排排网还有面向私募的线上路演，让私募机构通过这个平台，足不出户就可以向全国的高净值客户以及机构路演，在提升私募的知名度和品牌上有非常大的帮助，全国不管是大型私募还是初创私募，都可以在私募排排网的平台进行路演.
针对机构投资者，私募排排网主要是解决他们在投资私募基金中的一些业务痛点，例如数据缺乏，评价体系缺乏，研究力量不足等。为他们提供的服务包括国内最全的私募基金数据服务，专业的基金投研工具服务，私募基金的研究与投资咨询服务，以及FOF资管业务。在私募数据这块，私募排排网提供国内最完整的机构级别的私募数据库，除了私募公司基本信息，基金净值数据，人物数据，私募排排网还有超过2000家私募机构的尽职调查数据，对于机构筛选合适的私募提供更高效的数据。当然除了数据，私募排排网也有直接的基金筛选，分析，基金投资组合管理的工具提供给有需要机构，那就是组合大师，一款实用性非常强，专门针对基金研究与投资的专业工具。
在资源对接方面，私募排排网既有针对私募和机构的线下资源对接活动，也有线上的资源信息共享平台，那就是基金大师，可以为私募管理人提供的信息管理、人员管理、基金管理等一站式服务，更以便捷方式，提供私募管理人与投资者、销售渠道、券商机构的全新机会消息共享平台，实现私募业务智能化处理，助力私募机构高效便捷运营。
此外，私募排排网的FOF资管业务起步时间也比较早，基于公司完整的私募数据库，实用的基金研究与组合管理工具，私募排排网在FOF投资这一块儿也是非常专业化的。除了自主发行管理FOF产品之外，私募排排网也作为投顾与其他机构合作管理FOF产，提供基金投资咨询服务。
随着科技的更迭，传统金融行业不断被赋能。未来，随着证券市场规模的不断扩大，金融衍生产品不断推出,投资策略和盈利模式将发生更为根本性的改变，投资复杂程度将日益提高。私募排排网将深修内功，做好私募行业的参与者，还将做精做细服务，当好投资行业的服务者。
私募排排网 姚京津
