工行北京市分行：2015-03-09人民币及外汇市场交易策略

一.美元/人民币

1、人民币市场走势

中国人民币兑美元即期周五连续第四日小幅反弹收升，延续昨

日与微跌的中间价逆向而行之势，离岸与在岸价差缩窄至73个点子。交易员称，两会召开期间，因监管层维稳与在离岸价差收窄均削减空头力量。

2、产品交易机会

1.人民币外汇掉存通。今日一年期美元/人民币远期升水点继续维持在2000bp以上，本外币掉存通收益率继续维持高位。各期限人

民币外汇掉存通收益率参考如下：

（资料来源：工商银行）

持在-150bp附近，各期限参考报价如下：

（资料来源：Bloomberg，工商银行）

美元

美元指数周五涨至11年半高点，因强劲的美国就业数据令人相信美联储更加接近升息的那一天。数据显示美国2月非农就业岗位增加29.5万个，超过预期的24万个，失业率降至六年半低点5.5%。美国政府就业报告公布后，美元涨势加速，美元指数涨逾1%至

97.726，此为2003年9月以来高点。美国公债收益率(殖利率)在就业数据公布后亦大幅上升，亦增强美元吸引力。

欧元

周五，受到美联储强劲非农就业数据提振，美元指数升至11年半高点，欧元受到打压走软。周五欧美时段，欧元兑美元跌破1.09美元，为2003年9月以来首次。欧元尾盘报1.0862美元，日内下跌

1.50%。

日元

美元兑日元升穿120关口，美元兑日元尾盘报120.72日元，涨

0.50%，盘中曾升破121关口，但随后缩减涨幅，再度回到121下方。

从中长期看，随着美联储预计将在今年晚些时候收紧货币政策，美元兑日元升势未来可能还将持续。

英镑

英镑兑美元周五挫跌至四周低位，因强劲的美国非农就业报告提振美元，且英国5月大选不确定性也拖累英镑人气。英镑兑美元下挫

1%，报1.5077美元，本周势将下跌约2.3%，将为2011年底来最大周度跌幅。不过，英镑兑欧元上扬，报0.72英镑，此为2007年12月来最高。

澳元

澳元周五走软，受美国强劲非农就业数据打压，澳元兑美元下跌至0.78下方，报0.7711，当前MACD正能量柱呈现缩窄态势，显示上行动能有所减弱，近月目标位看至0.75一线。

瑞郎

受非农就业数据提振美元指数上涨至11年半以来高位，美元兑

瑞郎继续跟随美元指数上行，延续近期震荡攀升的格局。

工行北京市分行

成宇

2015-03-09