花旗：分散投资以应对市场波动性

文 / Cherry 2016-05-13 14:41:01 来源: FX168财经网

市况发展:

受美国和欧洲股市拖累，昨日MSCI世界指数下跌0.5%。

自从4月20日高位至今，MSCI世界指数已下跌2.7%。

经济数据及企业盈利欠佳，令投资者担心风险资产的前景。

花旗观点

市场波动性或增加:

环球股票每股盈利，由去年2月至今，经下跌11%。但同期股票每股股息上升5%。所以，环球股市维持上落格局。

市场关注经济增长情况，而英国脱欧公投等政治因素，都有机会令市场波动性增加。

分散投资或可减低投资组合波动性:

以一个50%环球债券和50%环球股票的投资组合为例，平衡投资策略或可减低投资组合波动性。

3年的波幅和最大跌幅，相对贴近环球债券。

3年的夏普比率 (衡量风险调整后的回报) 为0.5，和环球股票一样。

一个多元化的投资组合可以包括成熟市场股票，新兴市场股票，政府债券，投资级别企业债券，高收益债券，商品和货币。

花旗

2016-5-13

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