市场摘要
在上一个交易日的外汇市场上，美联储9月议息会议吸引全球目光。美联储维持利率水平不变，不过全部16位FOMC票委中有11位支持12月再次加息，市场对于12月加息的概率飙升至70%以上，同时美联储还宣布将在今年10月开启缩减资产负债表的计划。受以上消息利好，美指大幅攀升，收于92.48；主要非美货币则纷纷承压下跌，欧元大跌逾100点，收于1.1891；英镑早些时候受良好数据提振突破1.36，但是纽约时段冲高回落，收跌于1.3492；商品货币涨跌互现，加元下跌29点，收于1.2319，澳元则收涨于0.8031；避险资产方面，日元大跌，报在112.21，如果突破112.43的阻力位，下一目标可以看在114.50；国际现货黄金也大幅下跌，盘中一度跌破千三关口，最终勉强收于1301美元/盎司，在强势美元的打压下，黄金下行压力巨大，1295美元/盎司是下一关键支撑位。
昨日的外汇市场主要聚焦于美联储9月议息会议，如市场前期所料，美联储并未在此次议息会议上再度加息，利率仍保持在1%-1.25%的区间，不过根据会后公布的利率预期点阵图来看，今年仍然会再加息一次，明年将加息三次。此外，美联储在此次会议中宣布于今年10月起开始缩减4.5万亿美元的资产负债表规模，这是自金融危机后美联储第一次缩减资产负债表，缩表决议得到FOMC委员会全票通过。缩减的资产主要包括国债和抵押贷款支持证券，起初每个月缩表规模为100亿美元，之后逐季增加，最终达到每月500亿美元的规模。
美联储会后的政策声明中称，目前美国就业市场强劲，企业投资增长，今年经济扩张适度但持久，并且对于未来的经济前景风险这一问题，美联储认为风险大致均衡，但联储也会密切关注通胀水平。就始终困扰美国的通胀问题，耶伦在会后的记者会上称导致通胀下跌的原因仍然成谜，联储随时准备在必要时调整利率前景。整体来看，美联储此次议息会议释放出偏鹰派的信号，对于通胀下降的持续性仍然持怀疑态度，加息预期和缩表均未受此拖累，这无疑给疲软的美元注入一支强心剂，美元指数也是收于92.48的近期高位，预计在短线美指将获得强劲支撑，并有进一步上测94的可能。
值得关注的是，此次议息会议下调了对联邦基金利率2019年之后的长期预测，将2019年的预测由2.94%调至2.68%，之后的长期预测由3%调至2.75%，这意味着在长期美元上涨将面临压力。仅靠联储的货币政策是不足以重启美元长期的涨势，势必还需要特朗普政府的财政经济政策的助攻，建议投资者应谨慎对待，切不可过度乐观。
英镑兑美元
英国昨日公布了8月零售销售数据，数据意外大幅上涨，环比上涨1%，为4月以来最大涨幅，该数据的出炉这也大大提高了英国央行11月加息的概率，在亮眼数据的提振下，英镑也是再度上破1.36，盘中最高触及1.3656。不过纽约时段因为美联储议息会议的原因，英镑冲高回落，最终收在1.3492。此外，本周仍需要关注周五英国首相特蕾莎梅关于脱欧问题的演讲可能对英镑带来的影响，如果梅首相在脱欧问题上能够释放出较为柔和的信号，那么英镑仍存上涨机会，1.3650一线是上方较重的压力位，如果未能上破，英镑短期可能会向1.32一线回调。
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中国银行北京市分行外汇交易员 朱哲
2017-9-21
