[KVB分析]：地缘政治风险再起，黄金石油机会不容小觑

本周市场在美元积重难返的大环境下，非美货币表现不错。一周下来美元跌幅0.7%，欧元涨幅0.8%，黄金涨幅1.2%，石油涨幅8.9%。 虽然货币涨跌幅不大， 但是，地缘政治也有潜在激化的可能。美国医改案重重障碍，朝鲜新一轮导弹试射，美俄两国制裁与反制裁紧张情绪拉开，委内瑞拉选举，等等，都可能继续催化市场的波动的机会。尤其对于美元，黄金和石油的影响，我们要重点关注。我们来看今天的内容。

昨日重要事件回顾

美国：美国第二季度GDP年化季率初值为2.6%，与预测值2.6%持平，前值1.2%；第二季度核心PCE物价指数年率初值为1.5%，小于前值1.7%。GDP数据虽然不超预期但是好于前值，可依旧不足以提振美联储年内加息的可能性，美联储鸽派言论持续影响，美指下跌0.65%。同时，特朗普医改议案因51:49的结果未能通过，美国国内政治经济形势也有恶化的可能。本周五的非农数据将成为影响美元走势本周最重要的指标。

加拿大：加拿大5月GDP月率实际值为0.6%，大于预测值0.2%，前值0.2%。GDP月率实际值为预测值的三倍，加元受到了支撑，加之美指价格下降的影响，上周五加元涨幅达1.02%。

石油：美国至7月28日当周石油钻井总数为766口，大于前值764口。在原油库存大幅减少的情况下，上周钻井数仅增加2口，已经是近一年多最小增幅。美国不承认委内瑞拉非法选举结果，考虑对委采取与原油相关制裁措施，原油价格受到提振。再加上OPEC成员国重新作出减产承诺，原油价格上周录得去年12初以来的最大单周涨幅。

黄金: 美元的走低致非美货币及贵金属价格全面上升，尤其是黄金价格上涨上周五又上涨了0.85%。尤其是28日朝鲜试射导弹并准确命中指定目标位，造成局势的不安，更是为黄金的涨势提供了助力。同时爆出的，俄罗斯裁减美驻俄的外交官数量，此举为回应美国通过对俄的制裁法案。俄罗斯总统普京在接受俄媒采访时表示，755名美国外交官将不得不离开俄罗斯，因为华盛顿对俄的不友好政策。

今天主要分享的关注产品

今天的交易计划重点关注的产品是美元，欧元，英镑，日元，黄金和石油

美元：美元仍然在空头中，更精确的上方阻力从之前节目中说的94.3， 下移到94.1。美元只有上升超过94.1的美元，才会有持续的反弹行情出现。 而94.1之下的美元反弹，注定是昙花一现。交易上，注意这个价格，作为重要参考。

欧元：周五的欧元最高至1.1760， 和我们在上周五早上的节目中提高的第二重阻力1.1750相差不多。 这个位置空头暂时守住阵地。这对于后市交易来说， 1.1750就比较有参考意义。欧元暂时回调后，假如再次尝试1.1750的阻力，将吸引我们的注意。

英镑：和欧元类似，英镑多头在1.3150，我们上周五分享的阻力价格位置停止攻击，是否形成潜在双头而大幅度回撤？只要不跌破1.3060， 英镑的回撤就不会太大。

日元：上周五早上的节目说了，美元兑日元如果破了110.9， 美日要重启向下调整的行情，那么周三的美日反弹将成为昙花一现。果然，上周五晚间在110.9的价格出失去支撑，目前在节目制作时间美日继续向下的走势，要去测试下面的支撑110.2和109.7。这些支撑价格会帮助到我们交易策略的建立。

黄金： 上周四的节目中提到，黄金头上1263和1271阻力将是黄金需要顾及的，特别是如果可以涨到1271的黄金注意落袋为安为上策。从之后周四和周五的行情看，市场非常有节奏的在1263回调，而后再次突破1263后，当下又在1271处遇阻。所以我们交易上注意节奏。不能突破1271， 黄金多头行情势必无法继续。而下方的支撑1263， 1258, 1253都是潜在层层支撑位置。如果破了1253， 黄金大幅度回调的概率增加。

石油： 石油在突破了49.4的阻力后，目前游离在49.4的支撑和50.5的阻力间。 只要石油不跌破49.4， 才有希望向50.5的阻力试探。跌破49.4， 注意石油的回调幅度。

全球市场主要资产昨日涨跌幅：

USDX

美元指数 EUR

欧元 GBP

英镑 CAD

加元 AUD

澳元 JPY

日元

-0.65% 0.70% 0.59% 1.02% 0.26% 0.56%

NZD

纽元 XAUUSD

黄金 USCRUDE

原油 DJ30

道琼斯 AUSSIE200

澳洲200 XAGUSD

白银

0.49% 0.85% 1.20% 0.16% -1.49% 1.11%

S&P 500

标普 500 NQ100

纳斯达克 VIX

芝加哥期权交易所市场波动率指数 CHINA300

沪深300 CHINA-A50

新华富时A50 SHCOMP

上证综合指数

-0.14% -0.12% 10.29

（1.78%） 0.46% 0.38% 0.15%

本周需要关注的重要数据（北京时间）

日期 时间（北京） 国家地区 事件 预测 前值

08/01 12:30 澳洲 澳洲联储利率决议 1.5% 1.5%

08/01 12:30 澳洲 澳洲联储利率声明

08/01 16:30 英国 7月制造业PMI 54.4 54.3

08/01 22:00 美国 7月ISM制造业PMI 56.4 57.8

08/02 06:45 新西兰 第二季度就业人口变化 0.7% 1.2%

08/02 06:45 新西兰 第二季度失业率 4.8% 4.9%

08/02 16:30 英国 7月建筑业PMI 54.2 54.8

08/02 20:15 美国 ADP非农就业人口变化 187K 158K

08/02 22:30 美国 原油库存 -7.2M

08/03 09:30 澳洲 6月贸易帐 1.77B 2.47B

08/03 16:30 英国 7月服务业PMI 53.7 53.4

08/03 19:00 英国 英国央行通胀报告

08/03 19:00 英国 央行利率决议投票 3-0-5 3-0-5

08/03 19:00 英国 英国央行货币政策声明

08/03 19:00 英国 央行利率决议 0.25% 0.25%

08/03 19:30 英国 英国央行行长卡尼讲话

08/03 20:30 美国 至7月29日当周初请失业金申请人数 242K 244K

08/03 22:00 美国 ISM非制造业PMI 56.9 57.4

08/04 09:30 澳洲 货币政策声明

08/04 09:30 澳洲 6月零售销售 0.2% 0.6%

08/04 20:30 加拿大 7月就业人口变化 14.6K 45.3K

08/04 20:30 加拿大 6月贸易帐 -1.4B -1.1B

08/04 20:30 加拿大 7月失业率 6.5% 6.5%

08/04 20:30 美国 7月平均时薪 0.3% 0.2%

08/04 20:30 美国 7月非农业就业人口变化 183K 222K

08/04 20:30 美国 7月失业率 4.3% 4.4%

Colin Wei 魏巍

KVB昆仑国际全球交易首席分析师

2017-7-31