华源石油：原油期货价格周三(10月22日)下跌并逼近两年低位

基本面：

美国NYMEX12月原油期货价格周三(10月22日)下跌并逼近两年低位，因为日内稍早发布的美国原油库存数据表明，原油供应超预期增加。美国NYMEX11月原油期货价格上周四(10月16日)盘中一度触及79.24美元/桶的2012年6月后期以来盘中最低位。

截至收盘，美国NYMEX12月原油期货价格下跌1.97美元，跌幅2.39%，报80.52美元/桶，创2012年1月28日以来最低收盘位；布伦特12月原油期货价格下跌1.51美元，跌幅1.75%，报84.71美元/桶，创2014年迄今第三个最低收盘位。NYMEX和布伦特原油价格双双较2014年6月份所创峰值水平回调大约25%。

美国能源信息署(EIA)周三稍早发布的数据显示，美国上周(10月18日当周)原油库存增加710万桶，远远超过市场250万桶的增幅预期。数据一经发布，NYMEX原油价格迅速从82.55美元/桶附近下滑至81.65美元/桶附近。

最近几个交易日以来，原油期货一经出现部分尾部风险，进而在周三稍早交投于稍微偏高的水平，因为中国的能源需求前景较市场预期得到改善。德国商业银行(Commerzbank)大宗商品研究主管EugenWeinberg在一份研报中指出，美国近期发布的一系列经济数据偏正面，这也让市场对能源需求的疑虑得到部分缓解，随着北半球冬季的日益临近，对原油的需求应当出现季节性激增。

同样是供应方面，在原油价格明显滑入熊市的情况下，OPEC中许多成员国纷纷就如何减产石油建言献策。利比亚驻石油输出国组织(OPEC)主管SamirKamal周三在一封电子邮件中表示，原油市场存在大约100万桶/日的供应过剩问题，使得OPEC至少需要将石油产出减少50万桶/日。

技术面：

美原油连昨日大跌，再次逼近80关口，在日线图中，昨日美盘时段油价短线刺破上方10日均线阻力后挑高回落，强势跌破下方5日均线，5日线走平后再次开口下滑，MACD快慢线零轴下低位收口后再次开口下探，绿色负能量缩量后开始加量，KDJ指标20线死叉开口向下，RSI指标36线下方低位发散运行。四小时图中，经过昨日下跌，多日均线空头排列向下发散，布林带缩口后再次向下开口，价格跌破下轨支撑，MACD快慢线死叉开口，绿色动能放量，RSI指标30线运行，KDJ指标向20线低位发散。综合看，空头趋势放缓后再次发力，下方80支撑并不稳固，本周再创低点可能性很大，操作上建议高空为主。

0#柴油6220空止损40点目标6100

93#汽油7320空止损40点目标7200

前海油3720空止损40点目标3650

以上操作建议仅供参考，不作为唯一投资依据。

前海华源策略中心 王韬

2014.10.23

华源石油

2014-10-23