前海深能石油：原油多空争夺3445桥头堡！黄金多空争夺1180桥头堡!

2014.11.18：

【行情回顾】：

原油昨天先下行后上扬，小幅震荡，报收下影线小阴星线，收盘75.49，最低74.69。夜神战绩：昨天上周空单小幅止损出局，短空获利。

白银昨天小幅震荡，报收小阴线，收盘16.13，最低16.03。夜神战绩：空仓观望。

【基本面】：

能源方面：

11月17日（周一），因担心日本经济衰退令油价下跌，但俄罗斯和委内瑞拉似乎正协调维护油价令跌幅受限，国际原油期价微幅收低。

纽约商品交易所主力合约12月原油跌0.18美元，收于每桶75.64美元，跌幅是0.24%。

洲际交易所伦敦布伦特原油1月合约跌0.1美元，收于每桶79.31美元，跌幅是0.13%。

17日，数据显示，日本第三季度实际国内生产总值GDP环比年率意外下滑1.6%，为日本首相安倍晋三推迟不受欢迎的上调消费税和提前大选铺路。可以说，日本经济衰退拖累大部分市场走低，包括原油。

17日，俄罗斯国有石油公司Rosneft称，公司执行长将在11月25日飞往维也纳。消息令市场臆测，他将与其他部分OPEC成员国尝试协调保护油价的行动。

同时委内瑞拉表示，该国外交部长拉米雷斯和俄罗斯能源部长诺瓦克已在莫斯科会面，讨论了抗击油价下跌。同时，伊朗石油部长尚甘尼周日指责部分国家，为拒绝通过减产来稳定价格编造藉口。

此前，沙特财长IbrahimAlassaf的讲话，巩固了该国不会减产的观点。沙特财长表示，预料油价下跌不会直接影响沙特明年预算和政府支出。Alassaf还表示，应该由市场力量来决定油价水平。

美元方面：

国际现货黄金周二(11月18日)亚洲时段盘初继续在1185美元附近企稳。周一(11月17日)尽管欧洲央行行长德拉基释放宽松信号，导致欧元/美元大跌，但金价依旧抗住压力稳守1180美元的关键技术支撑水平。此外日本经济再度陷入衰退也对金价提供了些许支撑。眼下市场关注的焦点已经转向周三(11月19日)公布的美联储会议纪要，由于上次利率决议偏鹰派，因此一旦纪要内容存在出入，料将掀起市场巨大的波动。

德拉基"宽松"不断欧元/美元应声下跌

周一（11月17日）欧洲央行行长德拉基明确表示，若经济前景持续恶化，购买政府债是刺激经济的可用工具之一，欧元应声下跌，跌幅逾百点，并一举跌破1.25关口。欧元/美元下跌往往打压黄金价格走软。

德拉基在布鲁塞尔向欧洲议会进行的季度报告中提到："进一步的非常规手段可能迫使欧洲央行购买更多种资产，其中就包括主权债。"

在最近的几次讲话中，德拉基已经不再对购买国债一事避而不谈，而是直言官方正在准备进行更多的刺激手段。距欧银12月例会尚有数周，德拉基的言论令外界猜测欧银可能会将经济及通胀预期下调。

不过，欧盟统计局(Eurostat)上周五(11月14日)数据显示，欧元区GDP第三季度季率增长0.2%，增幅高于二季度的0.1%。欧元区经济三季度重回增长，优于市场预期，受助于德国、法国经济出现反弹，希腊经济也显现出复苏迹象。

与此同时，欧元区消费者物价指数(CPI)终值，较上个月小幅回升，暂时脱离早前触及的五年低位。这可能暂时缓解欧元/美元的下行压力。

日本周一公布的数据显示，该国GDP已经连续两个季度萎缩，该国经济陷入衰退。

黄金反弹气势如虹分析师为何屡屡看衰？

美国知名财经评论员、rickackerman.com的网站创始人RickAckerman周一撰文称，上周五金价暴涨令人印象深刻。不过这样的涨势能否持续值得怀疑，除非金价能够在小时图上突破1202.80美元，且当中不发生任何的回撤。

United-ICAP的技术分析师BrianLaRose认为，很有可能金价会出现一个短期的重大低点，但多头仍然需要继续起作用。金价需要能够回升到1194.6美元/盎司上方才能维持上涨。

巴克莱（Barclays）周一（11月17日）指出，实物购买正在为黄金提供一些支撑，这可能贯穿11月，但在季节性消费强劲期结束后，这种支撑可能弱化。考虑到美元前景和美联储于2015年6月加息的预期，"我们相信面临着显著的下行风险，应该称金价上涨做空。"瑞士将在11月30日进行公投，因民意调查从未显示公投能够通过，巴克莱未将此列入影响黄金前景的基础事件。

CPM集团(CPMGroup)的总经理JeffreyChristian近日在接受采访时称，接下去的6个月中，金价会继续保持疲软状态，"接下去的6个月中，金价可能会在1150美元/盎司左右的水平筑底，或者在1200美元/盎司略上方的水平。"

美国商品期货交易委员会（CFTC）上周五公布的数据显示，截至11月11日一周，对冲基金和基金经理连续第三周削减黄金期权及期货净多头头寸，净多头减少6399手，至38673手。

SPDR基金（世界上最大的黄金ETF）的持有量连续八日流出。上周五持仓量下降至720.62吨，为6年最低持仓水平；11月以来该基金已经流出18.59吨，而10月份的流出创年内之最。

美联储纪要即将登场晚间数据或成"开胃小菜"

美东时间周三(北京时间周四03:00)，美国联邦公开市场委员会(FOMC)将发布10月28-29日会议记录。随着美国经济回升，美联储也逐步接近进行八年多来的首度加息。

分析师将仔细研读美联储最新的政策会议纪要，从中寻找任何有关联储主席耶伦(JanetYellen)将于何时开始收紧政策的线索。

美联储在10月会议上如期宣布削减购债规模150亿美元，结束第三轮量化宽松(QE3)的资产购买，但维持联邦基金利率在0-0.25%不变，仍表示利率将在"相当长一段时间内"保持在低位是合适的。

美联储政策声明基本没有提及近期金融市场波动，重点强调就业市场逐步改善。美联储在声明中表示："总体来看，一系列劳动市场指标显示劳动力资源未充分利用的程度正在逐渐减少，委员会仍然认为，整体经济有充足的潜在动能。"

这与以前的声明措辞有重大不同，以前对劳动力市场闲置情况的描述是"显著"。此番言论引发外汇市场剧烈震荡，美元"牛市"氛围也因此愈发浓厚。

法国巴黎银行(BNP)表示："倘若美联储纪要存在鹰派倾向，则将对美元及美元收益率构成支持。本行的仓位分析也显示，G10货币中美元依旧是多头规模最大的货币，但并非'十分拥挤'。特别是从历史水平角度来看，欧元/美元空头规模仍是相对偏低的，因此做空该汇价至1.18依然是本行最偏爱的交易。"

除此之外，周二(11月18日)晚间的部分欧美数据也不容忽视，比如北京时间18:00公布的德国11月经济景气指数，而更加重要的是21:30公布的美国10月核心生产者物价指数(PPI)，该指数一直被作为通胀的先行指标，目前预期为+0.1%，前值持平。如果数据持续上行，将加大美联储加息预期，利好美元利空黄金，反之亦然。

美联储理事鲍威尔(JeromePowell)周一(11月17日)表示，美国未来的首次加息可能在2015年，而具体时点可能在年中前后。他在CNBC接受采访时指出："加息的时间正在临近，但现在还不是时候。"

上周五（11月17日）圣路易斯联储主席布拉德表示，坚持认为美联储（Fed）将于2015年第一季度升息，通货膨胀回升、就业数据强劲加之原油价格走低，都将进一步强化美国经济复苏。

【夜神解盘】：

原油昨天先下行后上扬，小幅震荡，报收下影线小阴星线，收盘75.49，最低74.69。夜神战绩：昨天上周空单小幅止损出局，短空获利。目前原油处在日线空趋势，做空思路，位置关注75.9=前海油3498附近走弱时做空，止损放至其外。支撑3413和前低。

白银昨天小幅震荡，报收小阴线，收盘16.13，最低16.03。夜神战绩：空仓观望。目前贵金属在多空争夺黄金年度关健位1180，前期1180被下破后多头残喘反扑，除非发生全球避险性事件，否则但难改中长期破位下跌局面。短期观望或操作震荡。

【需关注的数据】

周二21：30美国10月生产者物价指数年率

周三23:30美国上周原油库存变化

周四03：00美联储公布10月会议纪要

21：30美国消费者物价指数年率

21：30美国初请失业金人数

前海深能石油

（撰稿人：夜神，个人看法，仅供参考，风险自负）

2014-11-18