全球市场静待两大事件洗礼 美元与黄金罕见同跌为哪般？

FX168财经报社(香港)讯 周四(12月1日)，今日美国一大波数据相继出炉，数据表现良莠不齐，美元与黄金罕见同跌，美国债市再次惨遭“血洗”，而英镑则意外成为大赢家。眼下，金融市场静待两大重磅事件洗礼：周五的美国11月非农就业报告与周日的意大利修宪公投，全球市场恐再次掀起巨澜。

数据良莠不齐美元与黄金齐跌 英镑意外成汇市“耀眼新星”

日内最新出炉的一份初请失业金报告称，美国上周初请失业金人数大幅增加，创下5个月以来的最高水平...

数据显示，美国11月26日当周初请失业金人数增加1.7万至26.8万，预期25.3万，前值25.1万。

(图片来源：Zerohedge、FX168财经网)

有市场人士指出，每年的现在，因受季节性因素影响，失业金人数可能会有波动，劳工部称并无特别因素影响。

数据出炉之后，路透社点评称，虽然初请失业金升至5个月来高位，但连续91周处于30万人门槛以下，创自1970年来最长周期，仍与劳动力市场趋紧的趋势相符，表明就业市场强劲。

除了初请报告之外，今天美国方面还公布挑战者企业裁员人数报告。数据显示，美国11月挑战者企业裁员人数骤降至2.6936万人。

就业数据公司挑战者总裁称，即使新政府在部分企业之中造成了不确定性，大多数企业依然比较乐观，对明年规划抱以观望。

其还指出，除却能源业和电脑业，大多行业今年裁员速度都有减缓，裁员幅度全年维持下行，预期十二月裁员将进一步放缓。

日内稍晚，美国供应管理协会(ISM)公布数据显示，11月制造业采购经理人指数(PMI)为53.2，预估为52.2，10月为51.9。

(美国制造业采购经理人指数，来源：FX168财经网)

美国供应管理协会主席Nieves表示，需求轻微限制了美国工厂产能；贸易交付放缓部分是因为需求回暖。

今日的数据出炉之后，美元指数削减跌幅至101.40附近交投，日内稍早高见101.64。

(美元指数15分钟走势图，来源：FX168财经网)

大多数银行仍聚焦于美元进一步上行的前景，期待美国当选总统特朗普推出的减税、增加开支和贸易举措将提振美国经济成长和通胀。

但美元兑欧元未能强势上涨，欧元兑美元在欧洲盘初重回1.06上方，这暗示美元涨势可能有些后继乏力。

“有些券商预期美元兑欧元将升至平价或突破平价。我们认为美元不太可能进一步大幅走强，”苏黎世瑞银外汇策略主管Constantin Bolz称。

“美联储可能12月升息，市场已经完全消化这点，也消化了明年大约将升息两次。我们真的可能见到升息三或四次吗？”

日内英镑表现靓丽，成为汇市“一枝独秀”。欧市盘中，英国脱欧突生“变故”，英镑/美元狂飙逾150点，最高触及1.2695，逼近1.27大关，创下10月7日以来的最高水平...

(英镑/美元30分钟走势图，来源：FX168财经网)

英国退欧大臣日内戴维斯暗示英国政府考虑为在退欧后保留单一市场入口而向欧盟交费，英国财政大臣哈蒙德随后表态支持这一言论，英镑/美元随之继续飙升。

哈蒙德表示，戴维斯的言论显示出退欧谈判需要以“我们所能达成的灵活性方式”来进行。

他还补充说，英国需要在退欧谈判中更具灵活性以保证“最大限度的单一市场准入权”。

“我们不可能在双方都不妥协的情况下达成协议。”

继11月惨遭抛售之后，美债再次惨遭“血洗”。美市盘中，美国三年期至30年期公债收益率触及日内高位。美国30年期公债价格跌幅扩大至两个大点，其收益率触及逾一年高位3.132%。

(图片来源：Zerohedge、FX168财经网)

债市抛售潮殃及黄金表现。美市盘中，现货黄金继续下挫，刷新2月以来新低至1160.38美元/盎司，11月黄金录得三年来最糟糕月度表现。油价的飙升和债券收益率的上涨阻碍了投资者对黄金作为替代投资的兴趣。11月份，黄金下跌超过8%，受到强劲的美元和美债收益率的冲击，同时美联储将在本月实施10年来第二次加息的预期对黄金也影响很大。

(现货黄金15分钟走势图，来源：FX168财经网)

这导致了投资者从黄金ETF的撤资，世界最大的黄金ETF--SPDR持仓11月减少了接近60吨，为2013年5月以来之最。

Julius Baer分析师Carsten Menke表示：“黄金的关键故事仍在强劲的美元和上升的美债收益率中上演，这两件事都对黄金不利。我们也看到了自美国大选以来，黄金ETF的减产已经大约500万盎司，减仓主要来自美国上市的ETF。现在市场在轮换，避险资产已经让位给增长较快的资产。”

路透分析师王涛撰文指出，预计现货黄金将下行测试1153美元/盎司支撑，跌破这一水平将进一步下测下一支撑1121美元/盎司。阻力位于1172美元/盎司，突破这一水平金价将涨向1184-1194美元/盎司区间。

OPEC协议扣动油价反弹扳机 但多头仍需警惕两大因素

隔夜OPEC达成减产协议，为八年以来的首次，油价暴涨10%，今天持续飙升：美油突破51美元/桶，刷新10月20日以来新高至51.78美元/盎司。涨幅达逾4.5%；布油涨幅达5%，最高触及54.47美元/桶。

(美油15分钟走势图，来源：FX168财经网)

根据交易所初步数据，周三，交投最为活跃的两种原油期货合约，即NYMEX市场的WTI原油期货和ICE市场的布伦特原油期货，成交量均创纪录。

ICE欧洲期货交易所和芝商所的数据显示，两个合约的成交总量相当于约43亿桶原油。

芝商所初步数据显示，WTI原油成交量首次突破200万张合约，周三创下的244.5万张超过11月9日创下的前次纪录186.2万张。

周三，ICE布伦特原油成交量升至190万张合约，远高于2014年7月创下的前次纪录高点149.1万张。

美国投行Jefferies的Jason Gammel表示，OPEC达成了协议，多头获益良多，当前油价已经获得巨大支撑。这一进展也激发了热络的交投，2月和3月布伦特原油期货成交量刷新纪录，明年2月和3月也正是减产效果将开始在市场显现的时候。

休斯敦TPH资管公司分析师Dan Pickering表示，欧佩克协议可能是扣动原油彻底反弹的“扳机”；美国原油产量较去年峰值已下滑9.5%，全球原油公司已削减约1250亿美元的投资；即便欧佩克成员国之后欺骗市场，原油产量超过协议规定配额，该协议仍或约束产油国减产80万桶/日，这对解决油市供应过剩极具意义，将是油市复苏的信号。

不过法国外贸银行驻伦敦的Abhishek Deshpande给人们浇了点冷水。“OPEC是回来了，”他说道。“不过，要当心。”

此话虽然扫兴，但Deshpande是对的，有很多理由让人们别被日减120万桶的协议冲昏头脑，最大的理由就是OPEC成员自己不遵守约定。

摩根士丹利表示，对个别国家(能否持久遵守减产协议)仍存在疑虑，这使布油仍守在低于年内高点53.73美元/桶之下。

高盛也指出，尽管欧佩克成员国是否会遵守减产协议仍不得而知，但从往次欧佩克的表现就可看出些端倪，欧佩克自1982年以来达成17次减产协议，但其实际的减产幅度却只有协议规定的60%；预计欧佩克在本次减产协议下的产油量将达3300万桶/日，而非商定的3250万桶/日，尽管如此，若俄罗斯果真减产，也能使油市供需平衡速度加快一半；如果欧佩克协议能够如期履行，油价将会突破60美元/桶。

除了OPEC是否将贯彻配额限制担忧之外，市场还担忧其他产油国产量会随着油价回升而增加。

有分析师指出，欧佩克现在面临一个难题：当油价接近50美元/桶时，美国石油钻井平台数量便开始增加。分析师认为，如油价攀升至55美元/桶上方，非欧佩克成员国的高成本生产商将进一步提高原油产量。

其中包括美国页岩油钻井商，其储备量部分完成的钻井，一旦价格复苏，将投入生产。

摩根士丹利预期美国页岩油的钻探会增多，从亚洲到北海的投资也会增加，限制油价上涨空间，2017年底的市场表现或令人失望。

高盛在报告中称，“这是一次持续时间较短的减产行动，针对的是过剩库存而非高油价，但这样反而可能在美国和世界其他地区引发强烈的产量响应。”

持有美国页岩油资产的日本三井物产公司则预测油价会重挫到过去六个月40美元的区间。

油价或许会涨到60美元，但是页岩油业者会增产，油价可能又跌回去。

(图片来源：FX168财经网、媒体)

日本三井物产财务长Keigo Matsubara周四接受访问时说。“油价无法持续维持在50美元以上。”

两大重磅事件来袭 市场能否安好？

震荡的一周终于过去大半，不过投资者仍不可掉以轻心，周五晚间的非农就业报告与周日的意大利公投仍可能掀起市场巨澜。

作为非农的前瞻指标，ADP、初请、挑战者企业裁员表现抢眼，就看明天的非农了。2016年最后一份非农就业报告将于北京时间周五(12月2日)21时30分正式出炉。

周三公布的报告显示，素有小非农之称的ADP就业报告显示，美国11月ADP就业人数增加21.6万人，创下今年6月以来最大增幅。

(美国ADP就业变动走势图 来源：Zerohedge、ADP、穆迪、FX168财经网)

接受媒体调查的经济学家预期中值为增加18万人，自10月的16.1万有所加快，失业率料维持在8年低点4.9%。薪资增速很可能依然维持在7年高点。

此份非农报告是美联储12月会议前的最后一份，虽然市场参与人士认为，美联储加息板上钉钉，但决策者们仍将寻找劳动力市场进一步改善的证据。

苏格兰皇家银行首席分析师Michelle Girard表示，季节性因素可能使就业人数超预期。因劳动市场紧俏，企业每年都提前招聘供应稀缺的临时工，为即将到来的假期季(圣诞节等)作准备，那么这样的季节性聘雇可能拉高就业人数。

周日（12月4日）意大利将举行修宪公投，对于欧洲以及紧张的金融市场来说又是一大具有挑战性的事件。过去几天，市场波动性已经增加，尤其是意大利银行，而负债累累的意大利主权债券收益率也有所上升。

如宪法改革公投得以通过，参议院的权力将遭到削弱，而总理伦齐在意大利和欧洲的权力均将加强，提振改革过程信心，并为促进经济增长奠定基础。

但如果公投失败，伦齐辞职呢？市场普遍认为，意大利有可能会陷入新的政治混乱和经济动荡，遭遇致命性打击，迎来严重的经济危机。

更悲催的是，一旦意大利脱欧成功，法国、荷兰、丹麦等国的民粹主义恐进一步蔓延，如“多米诺骨牌”一样相继倒下。随着越来越多的反联盟运动如火如荼地展开，欧盟将逐渐缩小甚至面临解体的命运......

而不幸的是，公投失利的概率很高。据汇丰称，从目前民调来看，反对修宪的受访者比例高出支持修宪六个点。不过，超过20%的受访者还未做出决定，所以结果仍具有不确定性。

校对：浚滨