FX168金融市场日报第1190期(2015年11月23日)

上一交易日市况回顾

欧镑双双惨遭重创，非美皆输唯澳元“逃出生天”。国际贵金属价格承压，国际油价涨跌互现，欧美股市多数收高。本交易日，市场关注美国成屋销售数据。外汇：欧元/美元收报1.0644；英镑/美元收报1.5182；澳元/美元收报0.7230；美元/日元收报122.81；美元/加元收报1.3347；美元/瑞郎收报1.0185。大宗商品：现货金收报1077.60美元/盎司；Comex期金收报1076.30美元/盎司；现货银收报14.16美元/盎司；Comex期银收报14.096美元/盎司；布伦特原油收报44.66美元/桶；NYMEX原油收报40.39美元/桶。欧美股市：道琼工业指数上涨91.06点，或0.51%，至17823.81点；标准普尔500指数上扬7.93点，或0.38%，至2089.17点；Nasdaq指数上涨31.28点，或0.62%，至5104.92点。英国富时100指数上涨0.07%，收报6334.63点。德国DAX指数升0.31%，报11119.83点。法国CAC指数下跌0.08%，报4910.97点。

经济数据方面，欧盟执委会周五(11月20日)公布的数据显示，欧元区11月消费者信心指数初值上升1.6个点，至负6.0，升幅超过预期，10月修正后为负7.6。

汇市

上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.0704，时段内一路下滑，最低触及1.0644，本周跌幅为1.23%。政策背离仍为汇市主题，汇价整体走势依然看空。从技术面看，MACD绿色动能柱持平，KDJ指标开始走偏，表明欧元反弹动能略显不足。上行初步支阻力于1.0778，进一步阻力位于1.0823，更关键阻力位于1.0885；汇价下行的初步支撑位于1.0671，进一步支撑位于1.0609，更关键支撑位于1.0564。英镑/美元开于1.5249，之后汇价跌势强劲，最低触及1.5185，尾盘维持在此处附近徘徊，本周跌幅为0.30%。日内经济数据打压英镑，不过整体上行走势尚算稳固，但投资者仍需小心或出现回调行情。从技术面看，MACD红色动能柱小幅收缩，KDJ指标在高位拐头向下，显示英镑获得近期上行动能有所衰退。汇价上行的初步阻力位于1.5340，进一步阻力位于1.5391，更关键阻力位于1.5447；汇价下行的初步支撑位于1.5233，进一步支撑位于1.5177，更关键支撑位于1.5126。美元/日元开于122.77，期间最高触及122.90，最低触及122.71，汇价维持窄幅震荡，本周涨幅为0.15%。从技术面看，MACD红色动能收缩殆尽，KDJ指标高位死叉后向下，汇价暂时出于盘整时期，下行动能开始积聚。汇价上行初步阻力位于123.44，进一步阻力位于124.04，更关键阻力位于124.45；汇价下行的初步支撑位于122.43，进一步支撑位于122.02，更关键支撑位于121.42。澳元/美元开于0.7243，时段内小幅下探0.7226后基本位于0.7235附近盘整，本周涨幅为1.51%。从技术面看，澳元动能指标转强，MACD红色动能柱稳步扩大，KDJ指标继续上行，表明汇价反弹动能仍在释放。汇价上行初步阻力位于0.7237，进一步阻力位于0.7282，更关键阻力位于0.7349；汇价下行的初步支撑位于0.7125，进一步支撑位于0.7058，更关键支撑位于0.7013。

股市

美国股市周五收盘上涨，本周升势稳健。今日医疗保健和消费类股上涨，投资者关注首次升息之后的政策路径。道琼工业指数上涨91.06点，或0.51%，至17823.81点；标准普尔500指数上扬7.93点，或0.38%，至2089.17点；Nasdaq指数上涨31.28点，或0.62%，至5104.92点。标普500指数攀升3.3%，为12月来表现最佳一周。本周道指上扬3.4%，Nasdaq指数收高3.6%。

欧洲股市周五（11月20日）收高，录得一个月以来最好的周度表现，指标指数升至三个月高位，受助于欧洲央行将采取更多刺激措施的预期不断增强，但主要公司的售股计划限制了涨幅。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收涨0.19%，报1505.16点。本周涨幅逾3%。Euro STOXX 50指数涨0.1%。英国富时100指数上涨0.07%，收报6334.63点。德国DAX指数升0.31%，报11119.83点。法国CAC指数下跌0.08%，报4910.97点。投资者称，市场人气得到提振，因欧洲央行行长德拉基最新表示将快速行动拉升低迷的通胀，强调调整央行的资产购买计划和下调存款利率是可能采用的工具。德国DAX指数收涨0.3%，跑赢其他股指，大众汽车涨2.5%，此前公司宣布明年削减投资10亿欧元。希腊股市下跌1.7%，因担心该国出现新的政治不稳定。

亚太股市周五(11月20日)普遍收涨，风险情绪回升提振。日本股市周五经历盘中震荡后收盘小涨，连续第四日收升，但交投受抑，因投资者准备迎来三天长周末假期。日经指数小涨0.1%，收报19879.81点。该指数周线上扬1.4%，连续第五周收涨。下周一日本金融市场将因国定假日休市。东证股价指数收涨0.2%，报1603.18点，成交量仅18亿股，低于90日每日均量23亿股；JPX-日经400指数小涨0.2%，收在14460.70点。澳大利亚股市周五小涨，因风险偏好改善，这帮助澳股录得四年来第二大周线涨幅。澳大利亚指数升0.3%或13.53点，收报5,256.1点，本周上涨4%。今天两市微幅高开，沪指开盘后震荡上行，10点左右冲高回落，临近午盘沪指下挫翻绿，午后开盘，沪指震荡上扬，临近盘尾券商股杀跌，沪指短暂翻绿后小幅回升。创业板盘尾站上2800点。盘面上，题材股活跃，黄金概念领涨，家具概念活跃，券商板块领跌，两市近140股涨停。截止收盘，沪指报3630.5点，涨13.44点，涨幅0.37%，深成指报12702.03点，涨93.19点，涨幅0.73，创业板报2800.15点，涨29.40点，涨幅1.06%。成交量方面，沪市成交4139.1亿，深市成交6656.0亿，两市共成交10795.1亿元。隔夜美股收跌，恒生指数今早高开10.23点，涨0.05%，报22510.45点，上午半个交易日，指数走势较为平稳，午后走势拉升，逐渐由跌转升，最高见22790.07点，临近收盘时升幅稍微收窄。截至收盘，恒指涨幅为1.13%，上涨254.50点，报22754.72点，成交644.30亿港元。本周，恒指累计涨幅为1.60%，升358.58点。韩国股市周五收盘几无变动，机械类股涨势抵消了零售类股的跌势。韩股综合股价指数(KOSPI)收报1989.86点，略微高于昨日收盘位1988.9点。台湾股市周五小幅收跌；分析师表示，大盘指数在上日大幅弹升后，今日因部分涨多个股略见获利了结卖需而稍见拉回整理，但指数大致守稳在8,400点上方盘整，周线收高1.6%，预期下周大盘续在季线附近盘整。台湾加权股价指数收跌0.14%，报8465.45点。台湾证券交易所周五资料显示，外资及陆资在台股买超11.77亿台币，连两个交易日买超共计39.68亿台币；上交易日修正后为买超27.90亿台币。

债市

美国国债价格周五（11月20日）下跌，交投震荡，美国股市的上涨减少了低收益率国债的吸引力，因投资者对于升息不会损害企业利润的信心增强。收益率曲线趋平，五年期国债收益和30年期国债收益率之差徘徊于8月以来的最窄水平，利差为1.33个百分点，与周四基本持平。指标10年期国债价格下跌5/32，收益率为2.264%，较周四尾盘上涨2个基点。30年期国债价格下跌11/32，收益率为3.021%，较周四尾盘上涨约2个基点。五年期国债价格下跌2/32，收益率为1.688%，上涨2个基点。本周美国较长期国债表现好于短期国债，此前美联储于周三发布了10月会议记录，该记录强化了12月升息的预期，尽管预计首次升息后步伐将是缓慢的。

希腊国债收益率周五（11月20日）大幅上涨，逆转早盘跌势，因希腊议会批准关键改革议案带来的释压被对新出现的政治不稳定忧虑所盖过。希腊两年期国债收益率升66个基点，至6.7%，回吐了本周稍早录得的跌幅。10年期希腊国债收益率升12个基点，至7.18%，但比7月对希腊退出欧元区的担忧最盛时低逾12个百分点。德国两年期国债收益率跌至纪录低位负0.385%。希腊周四通过了一份改革议案，为希腊获得国际金主的救助资金铺平了道路，但希腊总理在议会投票后赶走了两名联合政府中持不同政见的议员，现在联合政府在300个议席中仅占153个。

受中国央行下调常备借贷便利(SLF)利率影响，中国银行间债市周五(11月20日)盘中现券收益率小跌，长端跌幅约2个基点，成交稍趋活跃；利率互换(IRS)下行幅度稍大，在4个基点左右。10年期国债活跃券150023最新报价在3.1450%/3.1150%，周四尾盘为3.18%/3.14%；10年期国开债150218券最新报价在3.54%/3.5250%，周四为3.5650%/3.54%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1512早盘收报99.880元，较周四结算价上涨0.21%；10年期国债主力合约T1512收报98.575元，较周四结算价涨0.36%。交易员称，央行举措说明货币宽松延续，市场在消息面整体平静情况下获得部分提振。而日内国债期货亦小幅高开后一路上行，不过反弹高度存疑，新股IPO实质重启前夕市场人气仍保持谨慎，后续需关注下周人民币有望加入特别提款权(SDR)货币篮子的消息。

商品市场

国际现货黄金周五(11月20日)最终没有守住1080美元/盎司的关口，并再次收跌。同时黄金周线上已经达成五连阴。本周三公布的美联储FOMC会议纪要继续将12月的加息预期保持在原有的水平，这让黄金受到压力。但另一方面黄金也暂时没有理由继续下跌，同时会议纪要将投资者的目光引向首次加息后的后续行动，如果美国经历突发性冲击或经济衰退，美联储仍然有可能继续对货币政策进行调整。这种担忧让一些黄金空头投资者选择结利出场，继续观望。国际现货黄金周五亚市早盘开于1081.90美元，亚市盘中震荡走高，欧市盘中黄金出现回落，盘尾反弹重新上涨并刷新日高至1088.09美元/盎司，美市盘初重新开始下滑，并在盘尾刷新日低1075.80美元/盎司，最终收于1077.60美元/盎司。国际现货黄金周五开于1081.90，最高触及1088.09，最低下探1075.80，收于1077.60，下跌4.30美元，跌幅0.40%。

美国COMEX黄金12月期货价格周五(11月20日)收盘下跌1.60美元，或0.15%，报1076.30美元/盎司。

美国WTI原油12月期货周五(11月20日)收跌0.15美元，或0.37%，报40.39美元/桶，本周跌幅为0.8%，12月合约今日收盘后已经到期，1月合约本周涨幅为2.16%，即期合约较次月合约贴水触及2011年以来最大。伦敦方面，布伦特原油1月期货周五收涨0.48美元，或1.09%，报44.66美元/桶，本周走势基本持平。美国石油活跃钻井数再度大幅减少为油价提供强劲支撑，但美元止跌回升令油价反弹空间受限。美国WTI原油期货12月合约价格盘中最低触及38.99美元/桶，布伦特原油期货1月合约价格盘中最高触及45.50美元/桶。

本交易日重点提示

欧元空头确保盈利的同时，止损进一步下移。金银短线跌势完好，前期空头继续持有。

欧元/美元

近期走势：空头止损下移。欧元/美元上周五大幅承压，短线下行趋势扩大。前期空头继续持有，该空头仍以1.0574一线为目标，止损自1.0837下移至1.0775。该止损低于入场的1.0922，因此确保盈利。

贵金属

黄金：空头持有。金价上周五小幅收低，短线下行趋势持续。前期空头仓位继续持有，止损维持在1090.90水平，目标仍暂不设置。后市继续等待止损的下移来收窄潜在宽松和锁定盈利。

白银：空头持有。银价上周五小幅收低，下行趋势得到延续。白银前期空头继续持有，仍以14.45为止损，目标仍不进行设置，操作方式仍和黄金一致。

经济数据方面，周一(11月23日)关注重点：23:00 美国 10月NAR季调后成屋销售；日本 勤劳感谢日 假期休市。

FX168编辑部

2015-11-23