FX168金融市场日报第1203期(2015年12月10日)

上一交易日市况回顾

政策背离疑云密布，美元下滑。国际贵金属价格冲高回落，国际油价先扬后抑，欧美股市全线承压。本交易日，市场关注英国央行决议等关键事件。外汇：欧元/美元收报1.1023；英镑/美元收报1.5180；澳元/美元收报0.7227；美元/日元收报121.44；美元/加元收报1.3577；美元/瑞郎收报0.9829。大宗商品：现货金收报1072.50美元/盎司；Comex期金收报1076.50美元/盎司；现货银收报14.15美元/盎司；Comex期银收报14.189美元/盎司；布伦特原油收报40.11美元/桶；NYMEX原油收报37.16美元/桶。欧美股市：道琼工业指数收跌75.70点，或0.43%，至17492.30点；标准普尔500指数下挫15.97点，或0.77%，至2,047.62点；Nasdaq指数回落75.38点，或1.48%，至5,022.87点。英国富时100指数下跌0.14%，收报6,126.68点。德国DAX指数下挫0.76%，报10,592.49点。法国CAC指数回落0.95%，报4,637.45点。

经济数据方面，德国智库IFO周三下修2015年德国经济增长预估，但上调明年增长预估，受助于国家为应对创纪录难民潮而产生的支出。IFO周三表示，预期今年德国经济扩张1.7%，增幅较6月预测的1.9%下修。IFO预计2016年德国经济增长1.9%，高于之前预测的1.8%增幅。“德国经济继续保持温和回升，”IFO主席辛纳在一份声明中称。“民间消费继续为经济回升提供支持，”他表示，并称在难民方面的政府支出将导致需求出现暂时性飙升。

汇市

上一交易日纽约时段欧元/美元开于1.0975，时段内继续走高，最高触及1.1041，尾盘稳定在1.1023附近。1.0790上方的反弹走势依然稳固，上行指向1.1100关键阻力区域。从技术面看，MACD红色动能柱继续扩大，而KDJ指标高位继续上行，深入超买区域，显示汇价上行动能仍在释放。上行初步支阻力于1.1083，进一步阻力位于1.1144，更关键阻力位于1.1246；汇价下行的初步支撑位于1.0920，进一步支撑位于1.0818，更关键支撑位于1.0757。英镑/美元开于1.5127，时段内维持在1.5154至1.5190区间震荡上行，尾盘交投于1.5178附近。下探1.4958后出现的反转行情支持看多，有望进一步上测高位。从技术面看，MACD绿色动能柱稳步扩大，KDJ指标中线附近拐头向上，表明汇价行情出现反转。汇价上行的初步阻力位于1.5246，进一步阻力位于1.5311，更关键阻力位于1.5433；汇价下行的初步支撑位于1.5059，进一步支撑位于1.4937，更关键支撑位于1.4872。美元/日元开于122.06，时段内汇价大幅急跌至121.06，随后开始回升，最终交投于121.51附近。跌破关键支撑122.20支撑区域后，汇价走势前景偏向看空。从技术面看，MACD绿色动能柱突然拉伸，KDJ中线附近死叉向下，暗示汇价存在下行风险。汇价上行初步阻力位于122.63，进一步阻力位于123.83，更关键阻力位于124.61；汇价下行的初步支撑位于120.65，进一步支撑位于119.87，更关键支撑位于118.67。纽元/美元开于0.6657，时段内强势走高至0.6756后小幅回落至0.6725附近。新西兰联储如期降息，利率决议公布之后汇价短线下挫后迅速反弹。从技术面看，MACD红色动能柱持平，KDJ高位金叉向上，显示强劲买盘短时仍将提供支撑。汇价上行初步阻力位于0.6670，进一步阻力位于0.6694，更关键阻力位于0.6724；汇价下行的初步支撑位于0.6616，进一步支撑位于0.6586，更关键支撑位于0.6562。

股市

美国股市周三（12月9日）震荡收跌，因油价重拾跌势，以及标普500指数跌穿一技术支撑位，市场静待美联储下周举行的政策会议，预计联储可能在会议结束时升息。道琼工业指数收跌75.70点，或0.43%，至17492.30点；标准普尔500指数下挫15.97点，或0.77%，至2,047.62点；Nasdaq指数回落75.38点，或1.48%，至5,022.87点。纽约证交所下跌股与上涨股分别有1,867和1,214支，比例约为1.54：1；Nasdaq市场则分别有1,932和866支，比例约为2.23：1。有八支标普500指数成份股触及52周新高，16支触及新低。有28支Nasdaq综合指数成份股触及52周新高，126支触及新低。

欧洲股市周三（12月9日）走低，触及逾一个月最低位，受累于希腊股市暴跌、制药股拜尔走低以及矿业股英美资源承压。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数收跌0.5%，报1,430.60点，为10月底以来最低。欧元区绩优股Euro STOXX 50指数回落0.6%。英国富时100指数下跌0.14%，收报6,126.68点。德国DAX指数下挫0.76%，报10,592.49点。法国CAC指数回落0.95%，报4,637.45点。希腊股市盘中触及2012年以来最低，银行股跌幅最大，之前该国政府延长了银行股的卖空禁令。雅典证交所指数收跌3.8%。希腊国家银行对STOXX 600指数的拖累最大，该指数急跌逾21%。拜尔急跌2.1%，因欧洲和美国药品安全机构对是否血凝测试设备问题影响了该公司抗血凝药品Xarelto的试验。英美资源稍早触及纪录新低后削减跌幅，日内下跌1.2%，连跌第七日，因多家券商下调该股目标价，之前该公司决定暂停股息发放和业务重组。

亚太股市周三(12月9日)多数收低，市场风险情绪仍然受到油价下滑所打压。日本股市周三收盘下跌，因油价下滑继续打压风险偏好，并且抵消了日本好于预期的机械订单数据的积极影响。日经指数收降1%至19301.07点，为11月6日以来最低收盘水平。东证股价指数保险类指数跌1.7%，此前巴克莱下调对多家主要保险企业的目标股价。第一生命保险挫跌3.4%，其目标股价被从2500日元调降至2250日元。T&D控股跌2.6%，其目标股价被从2000日元降至1800日元。东证股价指数跌0.8%至1555.58点。33个类股中，除五个类股外其余均下跌。JPX-日经400指数跌0.9%至13995.29点。澳大利亚股市周三连续第二天下跌，收于逾三周低点，因银行类股下跌抵消了矿业和能源类股的反弹。澳大利亚指数收低0.55%或28.11点，至5,080.50点，延续周二0.91%的跌势。澳洲四大银行大多收跌，但油气生产商Santos攀升5.7%，部分收复前两日录得的沉重跌幅。早盘，两市低开后维持震荡走势，盘中券商板块拉升，沪指翻红，然而热点匮乏不久翻绿，临近午盘金融股走强。午后开盘，两市一路震荡走低，盘中热点极度匮乏，沪指再次跳水翻绿。盘中国防军工板块异动。临近尾盘题材股渐渐回暖多股拉升，但资金跟涨意愿不足。截至收盘，沪指报3472.44点，涨2.37点，涨0.07%；深指报12179.83点，涨14.87点，涨0.12%；创业板报2667.91点，跌0.88%。成交量方面，上市成交2678.55亿元，深市成交4503.82亿元，两市共成交7182.37亿元。恒生指数今早低开0.6%，之后低位震荡前行，最高见21872.33点，盘中并未由升转跌。截至收盘，恒指跌幅为0.46%，下跌101.37点，报21803.76点，全日成交659.9亿港元。韩国股市周三小幅收低，连续第六日下滑，投资者对原油和大宗商品价格下跌感到担忧。韩股综合股价指数(KOSPI)下滑0.8点，报1948.24点，现已创下8月中旬以来最长的连续下跌时间。外资连续第六个交易日卖超韩股，初步数据显示卖超2440亿韩元(2.0692亿美元)。台湾股市周三收跌1.37%，连续第二日收黑且创逾两个月低位。分析师表示，美国升息在即，且中国数据不佳，使得台股跟随亚洲股市向下修正。台湾加权股价指数收挫114.24点至8229.62点，前低为9月30日的8181.24点。

债市

美国国债价格周三（12月10日）在清淡交投中上涨，因油价和股市下滑，促使投资人在国债寻求避险。尾盘指标美国10年期国债升6/32，收益率报2.214%，周二尾盘报2.222%。30年期国债升3/32，收益率报2.969%，略高于周二尾盘的2.957%。两年期国债升1/32，收益率由周二尾盘的0.943%降至0.923%。上周四两年期国债收益率触及2010年5月来最高的0.994%。指标10年期国债收益率跌至2.2%之下的日低，远低于日高。美国30年期国债收益率当日小涨，但仍低于3.0%的关键水准。短债收益率也下滑，尽管投资人已经消化了美联储下周将升息的因素。

德国周三（12月9日）进行今年最后一次国债标售需求强劲，反映金融市场消化了对欧洲央行最新宽松货币政策的失望情绪，且在关注央行下一步动作。两年期德债收益率持平在负0.32%，远高于12月3日触及负0.44%的纪录低位。10年期德债收益率升3个基点，报0.61%，走势和其他欧元区国债收益率一致，且反映油价在近期下跌后企稳。德国标售25亿欧元两年期国债，得标利率为负0.32%。需求规模近46亿欧元，而供应规模为30亿欧元。需求明显强于上次标售，上次标售需求规模不足44亿欧元，供应为50亿欧元。这次两年期德债标售的得标利率高于上次标售时创下的纪录低位负0.38%，但更重要的是低于二级市场的收益率。这反映投资者愿意持有两年期德债，且反映该收益率未来可能回落。周三标售成绩显示市场预计欧洲央行可能进一步放宽货币政策。

中国银行间债市周三(12月9日)盘中现券收益率变动有限，交投活跃度较周二稍降，观望情绪略浓；一级市场方面，10年期续发国债招标结果符合预期，加权收益率下破3%。10年期国债150016最新报价在3.05%/2.97%，周二尾盘为3.08%/2.98%。10年期国开债150218券最新报价在3.40%/3.3703%，周二尾盘为3.40%/3.3750%。中国金融期货交易所五年期国债期货主力合约TF1603早盘收报100.160元，较周二结算价下跌0.04%；10年期国债主力合约T1603收报99.070元，较周二结算价下跌0.07。交易员指出，基本面疲弱未见扭转信号，债市氛围仍然向好，只是短期进一步刺激因素不多，对继续做多相对谨慎。

商品市场

国际现货黄金周三(12月9日)先涨后跌，一度再次接近1088两周高位，但随后下滑并最终录得收盘下跌。日内公布的中国CPI、PPI指数以及德国贸易帐尽管表现出全球大宗商品需求的一些利好因素。但黄金近期已经基本无视了各路影响因素，仅围绕美元指数以及美联储加息而波动。近期除了美联储下周的12月FOMC会议之外，黄金的潜在利空因素已经基本在上周出尽。市场情绪从悲观开始转向飘忽不定，尤其是上周五美国非农就业报告表现良好，但黄金却无视利空反弹大幅攀升的局面暗示金市投资者的情绪已经发生很大改变。美元指数在上周因欧洲央行货币政策不及预期宽松，此前押注欧元继续下挫的市场大举空头回补导致欧元报复性反弹，美元下跌。而在本周初尽管出现一定回调，但美元指数在周三仍然继续走低，这成为黄金市场在周五生产者物价指数和零售销售公布之前唯一的价格波动依据。国际现货黄金周二亚市早盘开于1074.40美元，亚欧盘中震荡上行，美市盘初刷新日内高点1085.65之后迅速反弹下滑，美市盘中黄金跌破1070美元，刷新日内低点1069.43美元/盎司，随后小幅攀升，最终收于1072.50美元/盎司。国际现货黄金周三开于1074.40，最高触及1085.65，最低下探1069.43，收于1072.50，下跌2.20美元，跌幅0.20%。

美国COMEX黄金2月期货价格周三(12月9日)收盘上涨1.20美元，或0.11%，报1076.50美元/盎司。

美国WTI原油1月期货周三(12月9日)收跌0.35美元，或0.93%，报37.16美元/桶。伦敦方面，布伦特原油1月期货周三收跌0.15美元，或0.37%，报40.11美元/桶。原油库存锐减被精炼油库存激增所抵消，而中国燃油出口录得纪录新高则令需求增速放缓，不过美元走低限制了油价的下行空间。美国WTI原油期货价格盘中最低触及36.87美元/桶，布伦特原油期货价格最低触及39.59美元/桶。

本交易日重点提示

欧元/美元昨日大幅飙高，前期空头止损离场。金银则是冲高回落，黄金空头止损下移，白银阻力下移。

欧元/美元

近期走势：空头止损离场。欧元/美元昨日大幅走高，令前期空头触及1.0990止损离场。后市关注对1.1105的测试，强穿则将进一步打开上行空间。

贵金属

黄金：空头止损下移。金价昨日冲高回落且最终收阴，前期空头继续持有，止损自原先的1089.50下移至1086.30，目标仍指向1046.85一线。

白银：阻力下移。白银昨日同样冲高回落，令短线下行趋势延续。其上阻自原先的14.65下移至14.35，预计下行目标仍将看向13.85一线。

经济数据方面，周四(12月10日)关注重点：16:30 瑞士央行货币政策评估；17:30 英国 10月商品贸易帐；20:00 英国央行宣布利率决定，并公布12月利率会议记录。

FX168编辑部

2015-12-10