风云突变！德银暴涨14%、瑞郎闪崩、金银坐上过山车

FX168财经报社(香港)讯 周五(9月30日)美市早盘，有消息称德意志银行与美国司法部就抵押贷款支持债券相关调查达成和解，罚款金额由此前的140亿美元降至54亿美元。这一消息掀起市场巨澜：德银股价飙升14%，欧洲股市在大跌之后反弹，英镑升至1.30关口上方，现货金银坐上过山车......有市场人士表示，今非昔比，德银不会重演雷曼兄弟时刻。不过，金融博客网站Zerohedge撰文指出，雷曼兄弟倒塌之前也一度受传言影响而暴涨，下周德银仍有可能会迎来新一轮抛售潮。此外，瑞郎日内上演“闪崩”一幕，市场怀疑瑞士央行出手干预瑞郎走势。

传言四起德银暴涨 英镑“喜笑颜开”金银坐上“过山车”

欧市盘中，德意志银行股价急剧反弹，隔夜一度大跌9%。德银在美涨幅扩大至14%，德银在法兰克福股价上涨逾7%、突破11欧元关口。日内并无重大新闻发布，此次涨势疑似受传言所引发。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

媒体社报道称，“据推特上未经证实的消息称，交易员们揣测德意志银行与美国司法部就住房抵押贷款支持证券（RMBS）和解的金额可能为54亿美元，而不是本月稍早报道的140亿美元。”

法新社在推特上援引未具名知情人士的话报道称，德意志银行接近与美国政府就抵押贷款支持证券调查达成接近54亿美元的和解协议。

德银此前在声明中称，无意按照140亿美元左右的代价进行和解。《华尔街日报》报道称，德银律师建议，20~30亿美元是与司法部达成和解的一个合理价格。知情人士透露，德银在2013年已经支付了19亿美元，来解决有关MBS的问题。

FXCM市场分析师Sylvain Loganadin向媒体表示，在交易员们屡次重复与“证实”这一消息之后，传言持续发酵。“周末之前人们不愿意做空德银，以防有声明发布。”

Frontline Analysts 资深研究员Dan Davies撰文称，德银不是雷曼，当前的情形也与2008年不同，因此不会此次不会出现类似2008年雷曼兄弟倒塌的事件。

Davies认为，德银没有资不抵债，被罚140亿美元后也不会资不抵债。而且，就算被罚140亿美元，资本充足率也不会低于监管下限，CoCo债（应急可转债）也不会被触发。即使是在屋漏偏逢连夜雨的最坏情况下、没人愿意向德银提供资本，德银也有CoCo债转股，停止派息，还有削减未来几年的支出等选择。

德银拒绝对美国国防部罚款金额下调这一消息予以置评。

此外，德意志银行联席执行长克莱恩(John Cryan)今天出面表态，试图安抚本集团的员工，因市场对于德银稳定性的担忧再起，打压德银股价挫跌至纪录低位。

克莱恩称，他理解员工们的不安，因媒体报导称一些对冲基金客户已经将现金从德银提走并调整头寸。但克莱恩表示，银行仍然稳固并且依然拥有超过2000万的客户。

本月早些时候，德银表示，已开始与美国司法部进行谈判，以解决德银2005~2007年间发行并承销RMBS业务所产生的民事索赔问题。美国司法部给德银开出了140亿美元的巨额罚单。

上周末，媒体称德国总理默克尔排除了国家援助德银的可能性，加剧了投资者的担忧。

昨天有海外权威媒体报道称，大量对冲基金客户开始将其在德意志银行(Deutsche Bank)的业务转移至其他银行。该消息令投资者对德银的健康状况愈发担忧。

在这一消息出炉之后，德意志银行在纽约上市的股票价格收跌6.67%，盘中跌幅逾9%。受此拖累，欧美银行股周四持续下挫。

德意志银行今天在法兰克福一度暴跌8%，股价一度跌破10欧元，创纪录新低。德银股价暴跌拖累欧洲Stoxx银行股指数大跌近3%。

金融博客网站Zerohedge撰文称，美国司法部周日料不会发表声明，今日的买盘可能会迅速转化成新一轮抛售潮。更加糟糕的是，周一德国市场将休市，只有美国市场开市的情况下可能会加剧抛售潮。

值得注意的是，2008年雷曼兄弟事件时，最后几个月中传言一度促使其股价在至少6周内大涨逾10%。

（图片来源：Zerohedge、FX168财经网）

英镑/美元从1.2990上涨至1.3019日内高位，此前报导称德意志银行与美国司法部就抵押贷款支持债券相关调查达成和解。

（英镑/美元小时走势图，来源：FX168财经网）

受德银飙升提振，欧股在遭受重挫之后急剧反弹，泛欧绩优300指数周五收涨0.12%，报1351.67点；英国FTSE 100指数周五收跌0.3%；法国CAC 40指数周五收涨0.2%；德国DAX 30指数周五收涨1.1%。

金银也随着市场情绪而坐上过山车。美市盘初，黄金白银短线下挫，黄金彻底抹去日内涨幅报1318.4美元/盎司，白银报19.27美元/盎司。日内稍早，现货白银一度快速拉升， 日内涨幅超过2.6%，最高触及19.63，黄金也同步上扬逼近日内高位。

（现货黄金小时走势图，来源：FX168财经网）

有分析认为，德银所带来的系统性风险压力诱发美元流动性不足的同时也提振了贵金属的买盘，但随着市场风险情绪好转，黄金遭到抛售。

瑞郎惊现“闪崩”一幕 央行再次伸出干预之手？

避险货币瑞郎周五大幅下挫，稍早受欧洲银行业疑虑推动曾触及两个月高点。一些交易商揣测，瑞士央行在干预汇市以限制瑞郎强势。

（美元/瑞郎图片来源：FX168财经网）

瑞士央行向来有干预外汇市场的传统，也是少数公开承认自己在干预外汇市场的央行。2015年，瑞士央行共计买入861亿瑞郎的外币，以避免经济受到通缩影响，因瑞郎升值导致制造业赢利率下降。

ActionForex本月中旬评论称,瑞士央行或以1.079为底线，一直在支撑EUR/CHF不跌破这一低点。

欧洲时段稍早，欧元兑瑞郎触及两个月低点1.08125，因对于德意志银行状况的担忧打压欧元，并削弱全球市场的风险偏好。

但是到0958 GMT时，欧元反弹触及一周高位1.09135，在几分钟内上涨0.4%。欧元/瑞郎最新报1.0874，日内仍涨0.3%。而欧元兑其他多数主要货币普遍走软。

美元兑瑞郎攀升1%至九日高位0.9770，周四曾触及一个月低点。瑞郎走强是因为，市场预期中东投资机构可能会将资金抽离美国，转而投资瑞郎等可替代的避险高流动性货币。

美国国会周三投票批准立法，将允许911事件受害者家属向沙特政府索赔。这进一步巩固了这种预期。

校对：浚滨