美股回调的真正原因——“四巫聚首日”

文 / JOE 2017-03-23 21:44:05 来源: FX168财经网

FX168财经报社(香港)讯摩根大通(JPM)衍生品和量化策略官Marko Kolanovic称，股市回调和政治并无关系，原因在于上周末期权市场。

他提醒客户他之前就警告过期权到期可能对解放被抑制的波动，对股市形成下行影响。

周五(3月17日)是每季度一次的“四巫聚首日”，个股、股指、股指期货和个股期货的期权全部到期。

Kolanovic表示过期后看涨期权和看跌期权之间的gamma失衡向看跌期权转换，为大约5个月来首次。

他指出转变让市场再次自由移动，因此造成了周二的显著下跌。

他补充道，标普500期权gamma失衡周一让大约200亿美元转向了看跌期权，对抛售起到了推波助澜的作用。

此外波动的上升也开始让那些对波动敏感的投资者选择获利离场。

校对：冷静

版权申明：FX168部分图片来源于网络，我们尊重原作版权，但因数量庞大无法逐一核实，图片所有方如有疑问可与我们联系，核实后我们将予以删除。

分享到：