全球加密货币监管规则让加密货币公司“无处可逃”，FSB推出全新管理框架

FX168财经报社(北美)讯 金融稳定委员会（FSB）是G20的机构，负责监测并就全球金融体系提出建议。2023年7月17日，FSB宣布全球规则已经让加密货币公司无处可逃。为防止类似FTX交易所和其他加密货币受害者的财产遭受损失，FSB将强制要求加密货币公司引入基本保障措施。

FTX交易所是一家广受认可的加密货币交易所，提供数字资产的买卖和交易服务，允许用户以加密货币或法定货币交换各种加密资产，并提供衍生品交易、期货交易和杠杆交易等功能。

FSB的声明是对加密货币在全球经济中日益增长的影响所做出的回应。加密货币是一种数字代币，通过在线系统使人们可以直接进行支付。加密货币没有法定价值或内在价值，其价值仅是人们在交易过程中愿意为其支付的价格。加密货币的去中心化特性使生活在货币不稳定国家的人们能够自由地跨境交易，创造了一种经济平等的局面。

为了解决在交易加密货币时面临的风险，FSB提出了9项顶层建议，供监管机构对加密货币公司和市场进行监督，并修订了对稳定币的监管建议。这些建议包括要求监管机构之间进行跨境合作、对加密货币发行者进行治理要求以及加密货币行业的强制性披露。

FSB表示，过去一年的事件凸显了加密资产及相关参与者的内在波动性和结构性脆弱性，同时还表明，加密资产生态系统中的关键服务提供商的失败可以迅速将风险传递给金融系统的其他部分。FSB指出，如果与传统金融的关联进一步增加，加密资产市场对更广泛的金融系统的溢出风险可能会增加。

FSB强调了一个原则：“同一活动，同一风险，同一监管”，以确保加密资产活动和稳定币受到一致而全面的监管，与其所带来的风险相适应，同时支持由技术变革带来的负责任创新。

FSB的框架包括两个不同的建议集合：对加密资产活动和市场的监管、监督和监管的高层建议。

FSB强调，这些建议的重点是解决金融稳定的风险，并不完全涵盖与加密资产活动相关的所有特定风险类别。这些建议考虑了过去一年加密货币市场的事件及FSB在此议题上收到的反馈，但不包括在这些建议范围内的是央行数字货币（CBDC），即数字化的央行债务。

FTX在2022年11月的崩溃凸显了加密货币公司的脆弱性，FSB表示，所有国家，无论是否为FSB的成员国，都应遵循其建议。例如，FTX总部位于巴哈马，不是FSB的成员。

“过去一年的事件凸显了加密资产及相关参与者的内在波动性和结构性脆弱性，”这个总部位于瑞士的机构在一份新闻稿中表示。“它们还说明了在加密资产生态系统中关键服务提供者的失败可能会迅速传递风险到该生态系统的其他部分。”

“因此，加密资产市场参与者需要停止在监管范围之外运作，并停止不符合现有规则的运作，” FSB秘书长John Schindler表示，“这些参与者不能再辩称缺乏监管明确性，因为我们的框架已经明确规定了应适用的标准。”

“FSB认为，加密市场需要进一步监管以保护利益相关方和金融稳定，而不是认为监管加密资产会赋予其合法性，”惠誉评级公司金融机构研究主管Monsur Hussain评论道。

数字资产交易平台Blocktrade的首席产品官Konstantin Horejsi对这些指南表示欢迎。“整个加密社区从未要求特殊对待，只是希望建立与其他可比较资产类别相似的界限，”他说。他补充说，FSB的建议将为制定政策提供良好基础，但很大程度上取决于如何实施。

“我敢打赌，这些建议的实际执行仍然会有很大差异，但至少现在基础已经奠定，监管机构可能会更快地应对面临的挑战，”他说。“由于欧洲已经以MiCA为例，我相信其他经济区块将很快效仿。”

FSB和行业标准制定机构（SSBs）已制定了2023年及以后的共同工作计划，通过这一计划，他们将在各自的职权范围内继续协调工作，推动制定一个全面和连贯的全球监管框架，以适应加密资产市场活动对全球各地司法管辖区可能带来的风险，包括通过SSBs提供更具体的指导、监测和公开报告。

FSB和国际货币基金组织（IMF）将于2023年9月向G20提交一份联合报告，该报告将综合IMF在宏观经济和货币问题上的政策调研结果（如其2023年2月向G20提交的有关加密资产的宏观金融影响的备忘录）和FSB关于监管和监管问题的工作。这将支持协调一致的政策方法来处理加密资产问题，考虑到宏观经济和监管的角度，包括加密资产所带来的全部风险范围。