近日，摩根士丹利（Morgan Stanley）分析师约瑟夫·摩尔（Joseph Moore）在科技股领域进行了一次引人注目的调整，将西部数据公司（Western Digital Corp.）晋升为首选推荐股票，而此前备受推崇的英伟达（Nvidia Corp.）则降至次席。
尽管人工智能领域持续火热，吸引了大量市场关注，但摩尔对此并不盲目跟风。相反，他将目光投向了计算机数据存储产品制造商西部数据公司。摩尔认为，西部数据公司的股价具备上涨超过25%的潜力，与同行业其他公司相比存在“极其引人注目”的估值差距。
在周一发布的客户报告中，摩尔写道：“尽管市场似乎倾向于整合，但西部数据公司决定在年底前将硬盘驱动器和内存资产分离，实际上简化了情况。”他认为这一举措将有助于提升公司的价值和竞争力。
此外，摩尔还指出了NAND存储器市场的积极趋势。他表示：“我们看到NAND的价格在第一季度环比上涨了20%以上，在某些领域涨幅更大。”他认为，鉴于西部数据公司在去年12月当季的毛利率已经为正，与内存同行相比，在今年3月当季的毛利率应该已经处于周期中期水平。
尽管摩尔对长期NAND周期的看法略显复杂，但他认为当前的趋势对经济不利，因为晶圆厂的利用率相当低，而且很快就会上升。不过，他也指出最近进入NAND市场的新公司数量有限。
基于以上分析，摩尔将西部数据公司的目标价从52美元上调至73美元，新目标价较周一午盘水平上涨27%。这一调整反映了摩尔对西部数据公司未来发展的乐观预期。
尽管如此，摩尔并未完全放弃对英伟达的看好。他仍然认为英伟达在计算机类股中具有领先地位，并且注意到该公司在过去一个月里股价强劲反弹了22%。
摩尔表示：“所有人工智能股票都在上涨，人工智能领域有可能继续上涨。然而，在（2024年下半年）完成分配后，可能会有一些不利因素需要考虑。”他认为，尽管英伟达在人工智能供应链上的涨幅低于其他公司，但仍保持着领先地位，并且未来几个季度内确实有实质性的上升空间。
总体而言，摩尔的调整反映了当前科技股市场的新动态和趋势。投资者应密切关注这些变化，以便及时把握市场机遇并做出明智的投资决策。