美股的明星股英伟达业绩超预期，周四大涨超16%。作为AI上游龙头，英伟达成为了风口上的猪。这让我想到了A股中的宁德时代，当年新能源汽车大跃进，阿猫阿狗都出来造车。大批涌入者使得锂电池的需求大增，而龙头宁德时代的业绩也出现飞跃。2021年，宁德时代营收增长159%，净利润增长192%。不过就在当年12月，宁德时代股价见顶，至今股价跌超60%。
对于人工智能而言，是近一两年的风口。人工智能的发展确实可以算是科技革命，毕竟它革掉了一批人的命。比如我印象比较深刻的一个例子是，去年10月去看中网，比赛引入了电子司线系统，令这个类似于足球比赛边裁的从业者就因此失业了。人工智能确实在影响着世界，并非虚幻的概念。不过个人它的影响力被高估了，无法与蒸汽机、电灯、互联网等相提并论。这波人工智能浪潮于当年的互联网、新能源类似，虽具有革命性，但都被炒成了泡沫。
美股能够持续上涨，人工智能产业的爆发是一个很大的驱动力。不过就现在而言，在需求大幅释放后，是否需求的顶峰将至？英伟达等龙头的业绩高增长还能持续多久是个疑问，而且股价涨幅巨大，存在业绩被透支的情况。英伟达一年多已经涨了近8倍，市值高达2万亿美元，近两个月连续加速，这是冲顶的信号，预计3月将见顶。如果下周出现大跌，则不排除会直接见顶。对于美股也是一样，预计其涨势已经难以持久，3月将见顶。（公 号“中产投资”）
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