随着主要上市银行年报的出炉，13家银行理财子公司的年度"成绩单"也浮出水面。从数据来看，2023年，银行理财子公司的实力格局发生了较大变化，国有大行理财子公司的产品规模普遍出现下滑，而兴银理财、信银理财等多家股份制银行理财子公司的产品规模却逆势上升。同时，在业绩方面，招银理财以31.90亿元的净利润依旧雄踞银行理财市场第一名的位置，兴银理财则以净利润25.82亿元位居第二。2023年六家国有大行理财子公司实现净利润79.54亿元，相比2022年的119.12亿元下降33.23%。
股份制银行理财子规模增长逆袭
根据《中国银行业理财市场年度报告（2023年）》，截至2023年末，银行理财市场存续规模回升至26.80万亿元，较2023年半年度末上升5.76%，较2022年末小幅下降3.07%。在这一过程中，各银行理财子公司的产品规模呈现了明显的分化，国有大行理财子公司的产品规模普遍出现下滑，兴银理财、信银理财等多家股份制银行理财子公司的产品规模却逆势上升。
六家国有大行理财子公司中，除了交银理财和中邮理财去年产品规模实现增长外，其余理财子公司理财产品规模则均呈现不同程度缩水，其中农银理财、建信理财2家理财子公司的产品规模分别为1.58万亿元、1.5万亿元，同比下降10.61%、21.51%；工银理财和中银理财2家理财子公司的产品规模分别1.6万亿元和1.63万亿元，同比下降8.78%、7.33%。
在已披露年度“成绩单”的股份行中，兴银理财、信银理财、光大理财、平安理财2023年末的产品规模则分别上升了8.18%、9.60%、10.72%、14.20%。兴银理财也与招银理财成为唯二的两家产品余额规模突破2万亿的理财子公司。
对于各银行理财子公司产品规模的分化，业内人士表示，从产品规模上来看，一方面，整个理财行业的规模是有所萎缩的，特别是国有大行在这当中受到影响较大；另一方面，从理财产品的收益表现来看，国有大行理财产品的整体收益较低。特别是在理财产品净值转型之后，国有大行的一些传统优势和固有客户也有一定流失。
而反观股份行，除业绩较优之外，其在代销渠道的建设上也为其产品规模的增长奠定了基础。以兴银理财为例，2023年末其通过行外渠道销售的理财保有规模达到8695亿元，较2022年末增长70.32%，占比38.39%。信银理财也在积极拓展代销渠道，累计与127家代销合作机构开展理财产品代理销售业务。这些举措不仅拓宽了理财产品的销售渠道，也为公司带来了更多的客户资源。
农银、建信净利润降超50%
在业绩方面，上述13家理财子中，8家净利下降。招银理财和兴银理财依然坐稳理财子公司净利润榜前两位，招银理财净利润为31.90亿元，兴银理财净利润为25.82亿元，但2023年两家理财子公司净利润同比均有所下滑。招银理财净利润同比下滑11.22%，兴银理财净利润同比下滑17%。而民生理财2023年的净利润同比逆势增长超10%。
2023年六家国有大行理财子公司共实现净利润79.54亿元，相比2022年的119.12亿元下降33.23%。其中，农银理财2023年实现净利润15.97亿元，同比下降54.67%；建信理财2023年实现净利润13.23亿元，同比下降53.42%。另外，中邮理财2023年实现净利润8.41亿元，同比下降33.83%；中银理财2023年实现净利润16.28亿元，同比下降12.19%。
同时，工银理财、交银理财在2023年实现了盈利正增长。其中，工银理财2023年实现净利润13.25亿元，同比增长7.2%；交银理财2023年实现净利润12.4亿元，同比增长4.39%。
对于银行理财子公司净利润增速不理想，业内人士也发表了相关看法，主要是由于产品规模的缩减，理财子公司的营业收入受到影响。同时，市场竞争加剧带来营销和服务等成本上升，市场波动要求提高拨备、加强风险控制等，也会增加成本，影响净利润。
