4月28日，长江材料获西南证券买入评级，近一个月长江材料获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为11.34亿元（ 12.5%）、12.76亿元（ 12.5%）和14.38亿元（ 12.7%），归母净利润分别为1.59亿元（ 17.0%）、1.82亿元（ 14.5%）、2.22亿元（ 21.7%）。研报认为，2023年全年，公司铸造材料实现营收7.1亿元，同比 6.7%，实现毛利率27.5%，同比 5.1pp，共销售75.0万吨，同比 11.2%；压裂支撑剂实现营收2.7亿元，同比 9.4%，实现毛利率19.8%，同比 9.4pp，共销售44.7万吨，同比 7.6%；铸件实现收入0.3亿元，同比 26.1%，实现毛利率13.5%，同比-11.9pp。2023年公司归母净利润实现大幅增长，主要原因是主要产品的盈利能力大幅提升所致。2023年国内市场有所复苏，公司紧抓机遇，大力拓展市场、优化产品结构，实现产品销量增长；同时，推行降本增效举措，强化成本与费用管控，提升经营效益和运营效率，盈利能力显著提升。
风险提示：宏观经济波动风险，下游需求不及预期风险，产品研发进展不及预期风险。