4月28日，丸美股份获中邮证券买入评级，近一个月丸美股份获得2份研报关注。
研报预计24年-26年公司归母净利润分别为3.9亿元/4.9亿元/6.0亿元，对应的市盈率（PE）为30倍/23倍/19倍，维持买入评级。研报认为，丸美股份主打品牌“恋火”实现高增长，特别是在抖音和天猫渠道快速增长和逆势增长，线下渠道受环境冲击的情况下，公司通过聚焦主打产品，以及提升毛利率和控制成本，实现了利润率的提升。在未来，该公司有望继续稳定增长，并持续提升品牌影响力。
风险提示：行业景气度不及预期；品牌增长不及预期；净利率提升不及预期等。