华泰证券：AI拉动海外云厂商进入新基建周期 全球算力需求有望持续增长

华泰证券发布研报称，Microsoft(MSFT.US)、Google(GOOG.US)、Meta(META.US)三家公司在最新财报电话会中均给出扩大资本开支的积极指引。华泰证券认为，大模型拉动下，海外云厂商正进入新一轮基础设施建设周期，全球算力需求有望持续增长。首选关注海外算力产业链（包括光模块、AI服务器），其次关注国产算力产业链，最后关注AI应用的潜在变化。