4月30日，国科军工获民生证券买入评级，近一个月国科军工获得3份研报关注。
研报预计公司2024~2026年归母净利润分别为1.9亿、2.4亿、2.9亿元。研报认为，公司是我国弹药装备总体单位和制导装备零部件核心配套商，跟研项目充足，未来成长性无虞，将持续受益于弹药智能化发展及其消耗属性。同时公司积极实施员工持股计划，彰显发展信心。考虑到行业订单节奏和公司持续开拓新品，民生证券维持“推荐”评级。
风险提示：下游需求不及预期；型号批产进度不及预期；产品降价等。