5月2日，藏格矿业获东吴证券买入评级，近一个月藏格矿业获得2份研报关注。
研报预计2024-2026年公司归母净利润26.9/30.7/40.5亿元，同比-21%/ 14%/ 32%。研报认为，24Q1实现归母净利5.3亿元，环增17%，符合市场预期。24年Q1营收6亿元，同减55%，环减41%，归母净利5.3亿元，同减43%，环增17%，扣非净利5.8亿元，同减37%，环减8%，毛利率50%，同减19pct，环减4.4pct，归母净利率86%，同增19pct，环增43pct，业绩符合市场预期。
风险提示：产能释放不及预期，需求不及预期。