5月2日，保利发展获民生证券买入评级，近一个月保利发展获得19份研报关注。
研报预计2024年第一季度，公司实现营业收入497.48亿元，同比增长24.51%，受项目结转毛利率、权益比例下降等影响，净利润39.83亿元，同比增长0.44%，归属于上市公司股东的净利润22.24亿元，同比下降18.28%。全口径销售金额稳居行业第一位，签约面积366.87万平方米，同比减少41.84%；截至2024年3月，公司新拓展房地产项目4个，新增容积率面积59万平方米，总获取成本50亿元，全部位于38个核心城市；截至2024年一季度，公司共有在建拟建项目635个，在建面积8150万平方米，待开发面积5758万平方米，土储充足。销售回笼率超90%，负债结构良好。2024年第一季度，公司实现销售回笼576.51亿元，综合回笼率为91.53%，资产负债率为75.88%，较上年度末下降0.66个百分点。研报认为，公司作为央企龙头，在销售端和土地拓展端均具备优势，随着结算优质项目，未来利润或将进一步修复。
风险提示：公司土地拓展不及预期；市场回暖速度不及预期。