5月5日，卓胜微获国信证券买入评级，近一个月卓胜微获得1份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润为12.33/15.15/18.23亿元，同比增速 10/ 23/ 20%。研报认为，一季度收入同比增长67%，研发费率同环比均提高。公司2023年收入43.78亿元，归母净利润11.22亿元，扣非归母净利润10.95亿元，毛利率下降6.5pct至46.45%。2023年射频模组收入同比增长42%，占比提高到36%。6英寸滤波器实际发货已超8000片/月，集成自产MAX-SAW的L-PAMiD已处于工程样品阶段。12英寸IPD平台已正式转入量产阶段。2024年一季度公司12英寸IPD平台已正式转入量产阶段，生产的IPD滤波器充分展现了12英寸工艺的精度高、架构先进性等特点，集成自产IPD滤波器的L-PAMiF、LFEM等相关模组产品已在多家客户端完成验证并实现量产出货。
风险提示：新产品研发不及预期，需求不及预期，竞争加剧的风险。