5月5日，国博电子获华安证券买入评级，近一个月国博电子获得3份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.96亿元、8.41亿元、10.11亿元，同比增速为14.8%、20.9%、20.1%。研报认为，公司产品在多领域均取得一定进展，T/R组件方面，公司积极开展T/R组件应用领域拓展，在低轨卫星和商业航天领域均开展了技术研发和产品开发工作，多款产品已开始交付客户。射频集成电路方面，国博电子推出的新一代金属陶瓷封装GaN射频模块及塑封PAM等产品在线性度、效率、可靠性等主要产品性能与国际主流产品水平相当，产品覆盖面、种类、技术达到国际先进厂商水平。公司的GaN射频模块主要应用于4G、5G基站设备中，并积极布局6G移动通信应用，是全球范围内具备GaN射频模块批量供货能力的极少数企业之一。
风险提示：下游需求低于预期，研发不及预期，产能释放不及预期。