5月5日，东诚药业获国联证券买入评级，近一个月东诚药业获得2份研报关注。
研报预计公司2024-2026年营业收入分别为33.76/36.28/38.69亿，同比增速分别为3.08%/7.46%/6.63%，归母净利润分别3.14/3.66/4.25亿，同比增速分别为49.72%/16.68%/15.90%。鉴于公司核药房布局领先，参照可比公司估值，我们给予公司2024年42倍PE，目标价15.99元。研报认为，由于肝素业务需求暂时较弱以及医院大型设备购买恢复中，公司2023年实现收入32.76亿元，同比下降8.58%，实现归母净利2.10亿元，同比下降31.75%，实现扣非归母净利2.12亿元，同比下降26.17%，年度业绩低于预期。2024年一季度，公司实现收入6.47亿元，同比下降23.90%，实现归母净利0.64亿元，同比增长28.38%，实现扣非归母净利0.55亿元，同比增长29.40%，一季度业绩符合预期。
风险提示：肝素业务下滑风险；核药上市不及预期；核药中心建设不及预期。