5月7日，中国核电获国信证券买入评级，近一个月中国核电获得9份研报关注。研报预计2024年公司实现营业收入179.9亿元（ 0.5%），归母净利润30.6亿元（ 1.2%），公司累计发电量510.9亿kWh（ 2.8%），上网电量481.8亿kWh（ 3.0%）。其中新能源发电量233.82亿kWh（ 66.44%），上网电量229.91亿kWh（ 66.32%）。从2019年以来，公司累计有15台机组获得核准，正在开展前期准备工作的核电机组超过10台。2023年中核汇能营业收入99.35亿元（ 51.56%），净利润29.41亿元（ 66.57%），平均ROE为11.49%。2024年公司投资计划总额为1215.5亿元，较2023年计划总额同比增长51.9%。预计2024-2026年公司归母净利润分别为115.1/127.8/140.5亿元，同比增速8.4%/11.0%/9.9%。
研报认为，新能源带动2023年业绩大幅增长。核准机组数量持续增加，核电投产期临近。中核汇能业绩持续增长，发行REITs盘活新能源存量资产。投资计划增加，稳定分红回报投资者。风险提示：项目建设不及预期、电价下调、政策变化。