5月12日，紫光股份获天风证券增持评级，近一个月紫光股份获得6份研报关注。
研报预计公司的运营商业务份额有望持续提升，传统数通产品有望迎来稳定复苏，AI算力/网络产品预计迎来快速增长，出海业务持续拓张。考虑公司2023年经营情况以及整体市场竞争激烈影响，我们调整2024-2025年归母净利润预测至25.31亿元/31.49亿元，预计2026年归母净利润为37.3亿元。研报认为，公司业绩均符合预期，ICT设备龙头彰显强大竞争力，未来有望充分享受AI算网红利。
风险提示：AI行业推进不及预期，竞争激烈影响毛利率水平，传统业务复苏缓慢，产品市场份额拓展不及预期等风险。