半导体行业景气边际改善趋势明显，芯片设备ETF(560780)盘中涨近2%

2024年7月9日早盘，半导体板块再度走强。截至09:45，芯片设备ETF(560780)上涨1.90%，盘中成交额已达178.33万元。热门个股联动科技(301369)上涨8.57%，金海通(603061)上涨6.85%，长川科技(300604)、江化微(603078)、南大光电(300346)等个股跟涨。

值得注意的是，该基金跟踪的中证半导体材料设备主题指数估值处于历史低位，最新市净率PB为3.4倍，低于指数近3年81.9%以上的时间，估值性价比突出。

芯片设备ETF紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，中证半导体材料设备主题指数选取40只业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，反映半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2024年6月28日，中证半导体材料设备主题指数(931743)前十大权重股分别为北方华创(002371)、中微公司(688012)、沪硅产业(688126)、华海清科(688120)、雅克科技(002409)、拓荆科技(688072)、南大光电(300346)、立昂微(605358)、鼎龙股份(300054)、TCL科技(000100)，前十大权重股合计占比63.42%。

近期，多家半导体上市公司披露半年度业绩“喜报”，韦尔股份、澜起科技、佰维存储、方正科技、鼎龙股份、南芯科技等6家公司预计，上半年业绩同比增长超1倍（按照归母净利润增长同比下限）。整体来看，上述半导体公司业绩增长主要有两大驱动力：一是终端需求回暖、行业持续复苏，在手订单增多，带动出货量增长；二是AI等新的市场需求带动、新产品放量，促使毛利率提升等。

招商证券认为，当前半导体板块景气边际改善趋势明显，AI终端等创新产品渗透率望逐步提升。从确定性、景气度和估值三因素框架下，重点聚焦三条主线：1）把握AI终端等消费电子和智能车等新品带来的产业链机会；2）关注叠加AI算力需求爆发的自主可控逻辑持续加强的GPU、封测、设备、材料等公司；3）把握确定性 估值组合，可关注望受益于行业周期性拐点来临的设计公司。

芯片设备ETF(560780)，场外联接(A类：020639；C类：020640)。

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