赛道：国防
事件：7月31日，领导在第十六次集体学习时强调，强化使命担当，创新思路举措，狠抓工作落实，努力建设强大稳固的现代边海空防。同时指出，要做好国家空中交通管理工作，促进低空经济健康发展，优化人民防空建设模式，构建现代人民防空体系。此外，7月30日上海联合长三角城市建设全国首批低空省际通航城市，积极申请城市空中交通管理试点。7月31日，中国商务部会同相关部门发布关于无人机出口管制的公告，自2024年9月1日起实施出口管制。
行业逻辑
1、政策端：顶层政策支持，补贴范围有望扩大
中央及地方在低空经济发展上政策举措频频、支持力度不减，使得低空经济保持着较高的关注热度和蓬勃的发展态势。2024 年“两会”上，政府工作报告提出要积极打造低空经济等新增长引擎，低空经济首次写入政府工作报告；2024年3月，工信部等四部门联合印发《通用航空装备创新应用实施方案（2024- 2030 年）》，正式提出低空经济发展目标。地方政府同样因地制宜，培育当地优势产业。如广州开发区促进低空经济高质量发展措施实施细则；合肥发布《合肥市低空经济 发展行动计划 2023-2025》确立目标。
2、产业端：五大因素驱动低空经济腾飞
驱动因素一：地面交通拥堵问题待解决，中国空域资源尚未充分挖掘；驱动因素二：eVTOL 具备经济可行性，降本空间广阔；驱动因素三：自动驾驶技术逐步成熟，我国三电系统全球领先；驱动因素四：飞行器标准落地，全球首证已在中国颁发；驱动因素五：低空经济与下游应用高适配，龙头企业已提前布局。综合以上因素，低空经济或将成为未来发展趋势。
3、市场空间：2030 年低空经济市场规模有望达2万亿元
根据民用航空局发布数据，以eVTOL为核心的低空经济市场规模到2030年有望达到2万亿元。同时，低空基建、低空通信系统等行业先行，根据粤港澳大湾区数字经济研究院发布的《低空经济发展白皮书（2.0）》显示，到2025年，低空经济对中国国民经济的综合贡献值将达3万亿至5万亿元。根据保时捷管理咨询，到 2030 年中国市场占全球低空经济市场25%，则2030年全球市场有望实现10万亿元规模。
（来源：民用航空局、《低空经济发展白皮书（2.0）》、保时捷管理咨询）
相关基金
国防ETF（512670）中高风险 R4
跟踪指数：中证国防指数（399973.SZ）
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