日本央行加息引发市场剧震:投资者对长期前景仍持乐观态度

2024/08/05 00:15来源:第三方供稿

日本央行加息引发市场剧震:投资者对长期前景仍持乐观态度

市场震荡

日本央行在本周三将利率上调至0.25%,引发了市场的剧烈波动,导致基准指数出现八年来最大的跌幅。虽然市场动荡,仍有部分投资者对日本股市的长期前景保持信心。日本央行的加息决定,结合美联储暗示将降息的信号,使日元走强。日元的升值对日本出口商股票形成了压力,但随着日本经济从长期负利率中恢复,企业定价能力和工资水平的提高将促进经济增长,从而支撑市场。

投资者观点

Hang Seng Investment Management Ltd.、高盛集团和T. Rowe Price Group的分析师表示,长期基本面依然稳定。Hang Seng Investment Management的投资总监Wilfred Sit表示:“长期的基本面依然良好。展望明年,日本经济可能会显示出逐渐复苏的迹象。”

金融行业反应

金融股经历了剧烈的波动。加息决定当天,Topix Banks指数上涨4.7%;但到了周五,该指数暴跌11%。三菱UFJ金融集团的股价在周五暴跌12%,尽管其财报超出分析师预期。瑞穗金融集团和大和证券集团的股价分别下降了11%和19%。Bloomberg Intelligence分析师Hideyasu Ban表示:“目前的市场下跌更多是由于整体市场情绪的低迷,而非基本面恶化。”

日元波动影响

日本央行政策的调整也对全球市场产生了影响,包括债券、黄金和比特币。日元相对于几乎所有主要货币都出现了上涨。这对那些在日元上押注的投机基金产生了影响,同时也对借入日元以投资高收益货币的零售投资者造成了冲击。在国内企业债券市场,尽管在加息前发行量激增,但更高的利率可能使投资者对长期债券持谨慎态度。

未来展望

尽管当前市场表现不佳,保险公司和银行等金融行业仍然表现出色,预计随着央行存款利息的增加和房贷利率的提升,金融行业的盈利将会改善。T. Rowe Price的投资专家Daniel Hurley表示:“更高的利率将对金融行业,尤其是银行和保险公司产生支持作用。较小的区域性银行将从中受益更多。”

然而,出口商受到日元升值的压力,可能会对市场前景产生不利影响。日本的主要制造商,如丰田和本田的股票已经出现了显著下跌。外资投资者在7月26日结束的一周内净卖出1.56万亿日元(约105亿美元)的日本现金股票和期货。

尽管如此,Okasan Securities的高级策略师Rina Oshimo表示,许多公司的日元假设仍高于当前水平,因此其盈利不会显著恶化。她认为,“对于盈利潜力强劲的公司来说,股价下跌可能反而是中长期买入的机会。”

来源:今日美股网

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