沃倫·巴菲特鍾愛的股票：伯克希爾哈撒韋的回購策略
巴菲特投資組合的表現
伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway，NYSE: BRK.A 和 BRK.B）首席執行官沃倫·巴菲特作為華爾街最受關注的投資者之一，長期以來遠遠超越標普500指數（S&P 500）。自20世紀60年代中期接管伯克希爾以來，巴菲特成功將其公司的A類股票總回報率提升至540萬%以上，而標普500指數同期回報率約為37,000%。
巴菲特成功的投資策略依賴於投資那些具有明顯競爭優勢、優秀管理團隊且經受住時間考驗的企業。同時，他秉承長期持有的理念，將大部分投資長期保留在伯克希爾的投資組合中。
巴菲特的集中投資策略
巴菲特不僅關注長期持有，還相信集中投資，即將資本集中投向最具潛力的投資標的。盡管複制巴菲特的投資策略長期以來都是一種有效的賺錢方式，但找到他鍾愛的股票仍需深入挖掘。
近兩年巴菲特的股票交易趨勢
在過去七個季度（從2022年10月1日至2024年6月30日），巴菲特和他的投資助手泰德·韋施勒（Ted Weschler）與托德·康布斯（Todd Combs）淨賣出股票總額接近1320億美元。即使在2023年7月17日以來，巴菲特出售了約72億美元的美國銀行（Bank of America）股票，仍然維持連續八個季度淨出售股票的趨勢。
不過，巴菲特在某些領域的買入也引人注目。例如，巴菲特對西方石油公司（Occidental Petroleum）的股份情有獨鍾，自2022年起已購買超過2.552億股。此外，巴菲特還加大了對財產和意外保險公司丘博（Chubb）的投資。
巴菲特鍾愛的股票
盡管巴菲特在西方石油和丘博的投資規模巨大，但他最鍾愛的股票其實是伯克希爾哈撒韋本身。在過去24個季度（截至2024年6月30日），巴菲特持續回購伯克希爾的股票，總金額接近780億美元。
自2018年7月伯克希爾董事會修改了股票回購政策後，巴菲特獲得了更大的自由度來回購公司股票。按照新規定，回購的條件是伯克希爾的現金和等價物至少保持在300億美元以上，並且巴菲特認為公司股價被低估。截至2024年6月，伯克希爾的現金儲備已達到創紀錄的2769億美元，這為進一步回購提供了充足的資金支持。
股票回購能夠通過減少流通股數量，逐步提升每位長期投資者的持股比例，從而激勵長期投資。此外，回購有助於提升企業的基本面表現，尤其是對於像伯克希爾這樣穩定增長的公司而言，其每股收益（EPS）會隨着回購而不斷提高。
總結
沃倫·巴菲特在西方石油和丘博的投資表明他對能源和保險行業的信心。然而，無論從投資規模還是長期戰略來看，伯克希爾哈撒韋的股票回購依然是他最鍾愛的投資標的。這一回購策略不僅表明巴菲特對公司未來的信心，也展示了他對長期股東價值的重視。
名詞解釋
股票回購：公司使用自有資金回購公司流通在外的股票，從而減少市場上的股票數量，提升每股的價值。
伯克希爾哈撒韋：由沃倫·巴菲特管理的多元化控股公司，涉及多個行業的投資。
標普500指數：美國股市中代表性最強的500家大公司組成的股票指數，通常作為衡量市場表現的基準。
相關大事件
2024年6月30日，伯克希爾哈撒韋發布最新季度報告，顯示該公司已回購約780億美元的股票，這是該公司自2018年政策修改以來的最大回購計劃，表明沃倫·巴菲特對公司未來的信心。
來源：今日美股網
