2024年9月27日，豪迈科技披露接待调研公告，公司于9月25日接待易方达基金、华创证券、大成基金、南方基金、海通证券等8家机构调研。
公告显示，豪迈科技参与本次接待的人员共2人，为董事会秘书李静，证券事务代表赵倩倩。调研接待地点为豪迈科技公司接待室。
据了解，豪迈科技在轮胎模具业务方面，2024年上半年实现了较快的同比增长，订单量充足，预计下半年将继续增长，但这种增长趋势不会长期持续，具体取决于市场需求。轮胎模具的使用寿命受多种因素影响，包括材质、加工技术和使用方法，且花纹更新换代的频率在增加。
在大型零部件业务中，海上风电和陆上风电产品的比例与市场需求相匹配，目前陆上风电占比更高。公司将根据市场需求和政策变化调整业务规划。燃气轮机业务预计到2030年将保持良好需求，2024年订单饱满，增长速度将根据市场和订单情况确定。
公司的机床业务尚处于初期发展阶段，研发投入大，产品种类增加，但尚未达到高批量水平，毛利率和净利率偏低。公司注重研发、生产和体系建设，以提升品牌形象和产品质量。海外工厂主要生产轮胎模具，2023年海外产能占总模具产能的10%左右。
公司在全球多地设有子公司，形成了全球生产服务体系，以提供更便捷和快速的服务，并增强抗风险能力。数控机床业务中，公司自产部分包括机床床身等零部件和功能部件。公司海外业务收入占比较高，美元为主要结算币种，汇率波动可能影响盈利，公司通过套期保值业务减少汇兑损失风险。
2023年，公司提高分红金额至近5亿元，并提出2024年中期分红预案。未来，公司将继续优化投资者回报机制。主要原材料包括锻钢、生铁、废钢和铝锭。2023年，内销和外销收入分别占营业收入的53.75%和46.25%，内销毛利率为25.31%，外销毛利率为44.18%。
调研详情如下：
一、基本情况
1.公司对于轮胎模具业务未来增长的预测。
2024年上半年,公司轮胎模具业务同比增速较快,当前,该业务订单比较饱满,预计2024年下半年还有一定的增长,但这种趋势不会长期持续,持续时间的长短要看市场需求的变化情况。
2.轮胎模具业务的产品定价及内外销产品毛利率情况。
公司轮胎模具业务有系统的定价机制,会综合考量产品的规格型号和尺寸、加工难度、复杂程度、订单周期等多方面因素而定,毛利率水平主要与产品的类型、复杂程度等相关。
3.模具大概使用多久需要进行更换,或者使用寿命是怎样的?
轮胎模具的更换,部分是因为使用达到寿命期限,部分是因为花纹的更新换代。模具的寿命与材质、加工技术、使用方法等多种因素有关,目前花纹更新换代的频率相对也越来越高。
4.公司大型零部件中海上风电和陆上风电的比例、以后的市场规划。
公司大型零部件业务中,海上风电产品和陆上风电产品的占比情况和市场需求匹配,整体看,海上风电占比低,陆上风电占比高,以后的业务规划将根据市场需求、政策变化等进行相应的调整。
5.公司对于燃气轮机市场需求情况的预测。
预计到2030年,全球燃气轮机市场仍将保持不错的需求。预计公司2024年燃气轮机业务订单饱满,将保持一定的增长,以后年度的实际增长速度需根据市场变化、订单情况等具体确定。
6.大型零部件中有多少产能用于风电产品制造?
公司大型零部件机械产品以风电、燃气轮机等能源类产品零部件的铸造及精加工为主,产能是通用的,可以灵活调配。
7.公司燃气轮机业务的主要客户。
公司燃气轮机业务客户主要有GE、三菱、西门子、上海电气、东方电气、哈电等。
8.公司机床产品的数控系统,国内外占比情况。
公司在数控系统及部件方面的合作非常开放,与国内外众多的企业都有合作。数控系统的具体选择在于客户,不同期间比例会有所变化。
9.公司机床业务的盈利情况。
当前,公司机床业务尚处于初期发展阶段,人员储备较多,研发投入较大,产品种类持续增加、尚未完全达到较高的批量水平,毛利率和净利率偏低。现阶段,机床业务不以毛利率为主要目标,而是注重组织研发、生产、体系建设等,确保产品性能,提升品牌形象。公司机床产品自2022年对外推向市场以来,陆续通过参加展会、邀请客户实地考察等进行宣传,经过客户的试用,获得了较好的评价和反馈,品牌形象和质量得到认可,行业地位也有所提升。我们相信,随着规模的不断增长,较好的盈利水平也是水到渠成的事情,预计山东豪迈数控机床有限公司2024年会实现一定数额的利润。
10.公司海外工厂布局情况。
公司客户分布在世界各地,多年以来,公司持续推进国际产能布局,已在美国、泰国、匈牙利、印度、巴西、越南、墨西哥、柬埔寨等地设立子公司,形成了较为完备的全球生产服务体系。就近建厂可以为客户提供更便捷和更快速的服务,同时,公司抗风险能力也大大提升。后续公司将根据市场情况推进子公司的建设,进一步加强子公司的生产能力和服务能力。
11.海外工厂产能有多少?
目前,公司海外工厂全部是轮胎模具业务,2023年海外的产能在全部模具产能中占比10%左右。
12.公司数控机床业务中自产部分主要有哪些?
公司数控机床业务中,自产部分主要有机床的床身等零部件以及功能部件摇篮转台等。
13.人民币汇率波动对公司盈利情况的影响。
公司海外业务收入占比较高,美元为外币的主要结算币种,美元等外汇市场汇率的波动可能在一定程度上对公司盈利情况产生影响。
套期保值业务可以在一定程度上规避外汇市场风险、防范汇率大幅波动带来的不利影响,公司择机开展,尽可能的减少汇兑损失的风险敞口。
14.公司对未来分红的考虑。
2023年度,公司提高分红金额到近5亿元,2024年提出中期分红预案。未来,公司将结合企业实际经营情况、发展战略和股东诉求,持续优化投资者回报机制,积极回馈投资者的信赖与支持。
15.公司主要的原材料是哪些?
公司主要的原材料有锻钢、生铁、废钢、铝锭等。
16.公司内销、外销收入占比的情况。
2023年公司实现营业收入约71.66亿元,同比增长7.88%,其中:内销-营业收入约38.51亿元,占营业收入比重为53.75%;外销-营业收入约33.14亿元,占营业收入比重46.25%。
17.公司内销、外销的盈利水平。
2023年度,公司内销毛利率为25.31%,外销毛利率为44.18%。
二、厂区参观