日本首相鸽派言论叠加美国就业数据强劲，导致日元创2009年来最大跌幅

对冲基金看涨日元及其市场反转分析导读

• 对冲基金看涨日元的背景

• 日本货币政策与美国经济数据对日元的双重影响

• 日元未来走势与市场预期分析

• 编辑总结

• 名词解释

• 2024年相关大事件

对冲基金看涨日元的背景

对冲基金在日本新任首相发表鸽派言论前对日元转为看涨。根据商品期货交易委员会（CFTC）截至10月1日的数据，投机投资者在日元上的净多头头寸为自8月中旬以来首次出现。这一看涨情绪主要源于市场预计新首相将采取更为鹰派的货币政策立场。

日本货币政策与美国经济数据对日元的双重影响

日本首相石破茂表示，当前不准备进一步加息的立场，加上美国非农就业数据表现强劲，推动美元需求上升并导致市场重新评估美联储的政策预期。这一系列事件引发了日元大幅贬值，日元兑美元上周下跌4.4%，创下自2009年12月以来的最大跌幅。

日元未来走势与市场预期分析

尽管短期内日元表现疲软，部分策略师认为日元贬值可能为投资者提供买入机会。根据高盛和其他机构的预测，随着日本央行的加息预期增强，日元在2024年可能会重新走强。中期预测显示，2024年第二季度美元兑日元汇率可能回落至140水平。

编辑总结

对冲基金在日元大幅贬值前转为看涨，反映了市场对日本货币政策的复杂预期。然而，美国经济数据的强劲表现及美联储加息预期的变化，导致了日元的显著贬值。尽管如此，长期来看，随着日本央行可能的加息行动，日元有望恢复部分升值动力，投资者可关注未来的市场机会。

名词解释

• 对冲基金：一种投资工具，通常通过多种策略对冲市场风险，目标是获得绝对收益。

• 净多头头寸：指投资者持有的多头头寸超过空头头寸，表明市场对资产价格上涨的预期。

• 鸽派：指政策制定者倾向于支持低利率和宽松货币政策，以刺激经济增长。

• 非农就业数据：美国劳工部发布的每月就业报告，反映了美国经济的就业状况，是影响美联储货币政策的重要指标。

2024年相关大事件

• 2024年2月：日本央行宣布保持利率不变，但暗示未来可能加息，这一表态增强了市场对日元的看涨预期。

• 2024年5月：美联储再次调整基准利率，进一步影响了日元兑美元的汇率走势。