亚洲股市回升及美联储利率预期：稳定中蕴含的市场机遇与挑战

全球市场动态导读

• 亚洲股市概述

• 美联储利率预期与市场影响

• 中国市场与刺激政策展望

• 全球主要市场表现

• 编辑观点

• 名词解释

• 相关大事件

亚洲股市概述

周三，亚洲股市普遍上涨，受美国科技股上涨及美联储降息预期稳定的推动。澳大利亚和日本股市双双上涨，而香港股指期货在周二的大跌后也出现了回升迹象。

具体来看，澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.6%，日本的日经225指数期货上涨1.1%，Topix指数则上涨了0.5%。与此同时，美国股指期货变动不大，标普500指数期货持平，纳斯达克100指数期货小幅上涨，市场情绪较为平稳。

美联储利率预期与市场影响

美联储的降息预期是全球市场关注的焦点。美国国债收益率在经历了连续四天的下跌后企稳，10年期国债收益率保持在4.01%。市场预计美联储未来的货币政策将保持谨慎态度，尤其是在上周公布的就业数据削弱了市场对降息的乐观预期后。

美联储波士顿分行行长Susan Collins指出，降息应基于数据并谨慎进行。亚特兰大联储行长Raphael Bostic则表示，尽管通胀风险有所缓解，但劳动力市场的风险有所上升，经济仍保持强劲。联储理事Adriana Kugler强调，保持平衡的政策有助于避免经济减速，仍需集中精力将通胀率降至目标水平。

中国市场与刺激政策展望

尽管全球股市大多上涨，但中国市场依然受到投资者关注。周二晚间，美国上市的中国股票指数大幅下跌6.9%，主要因市场对中国政府最新刺激措施的效力产生怀疑。中国总理李强在周二晚些时候表示，中国需要推出政策以稳定增长和预期，显示出北京方面希望提振投资者信心。

对此，高盛亚太地区首席股票策略师Timothy Moe指出，周二香港股票的急剧下跌可被视为一次清算事件，清除了市场对刺激政策过高的预期。他认为，从目前来看，市场可能已找到底部。

全球主要市场表现

全球其他主要市场的表现如下：

• 标普500指数期货几乎持平，纳斯达克100指数期货上涨1.6%。

• 香港恒生指数期货上涨0.9%。

• 日本Topix指数上涨0.5%。

• 澳大利亚S&P/ASX 200指数上涨0.6%。

• 欧洲Euro Stoxx 50指数期货上涨0.2%。

在外汇市场方面，美元指数几乎没有变化，欧元兑美元汇率保持在1.0977，日元兑美元汇率为148.28，离岸人民币为7.0688。比特币下跌0.3%，至62,188.62美元，以太币几乎没有变化，为2,440.98美元。

编辑观点

随着全球市场受美联储政策和地缘政治风险的影响，投资者正密切关注各大经济体的货币政策走向。亚洲股市的回升，尤其是日本和澳大利亚股市的上涨，反映了市场对美联储政策稳定的预期。而中国市场的持续波动则表明，全球投资者对中国政府刺激政策的信心仍需提升。

尽管美联储官员对未来降息持谨慎态度，但当前美国的经济数据并未强到足以完全排除降息的可能性。因此，市场仍在押注全球利率下降周期将继续。投资者应关注未来几周的经济数据，尤其是通胀和就业市场的表现。

名词解释

• 标普500指数: 美国股市的一个重要指数，涵盖了美国500家大公司的股票表现。

• 纳斯达克100指数: 由纳斯达克证券交易所中最大的100家公司组成的股票指数，主要包括科技公司。

• 美联储（Federal Reserve）: 美国的中央银行，负责制定货币政策以维持经济稳定。

• 国债收益率: 投资者购买国债所获得的收益率，反映市场对利率和通胀的预期。

相关大事件

2024年10月，新西兰央行宣布连续第二次下调基准利率，降幅达到50个基点。这一举措标志着新西兰进入了货币宽松周期，反映了该国应对全球经济放缓和国内经济压力的努力。