随着A股市场的持续上涨，新股民的涌入为市场注入了新鲜血液。然而，市场的波动也给新投资者带来了前所未有的考验。为保护投资者权益，监管层近期向券商下发通知，提出了17条新要求，强调合规性并重视投资者服务工作。
新股民涌入，券商积极应对
近期，A股市场的强势上涨吸引了大量新投资者，尤其是90后和00后年轻投资者。多家券商的新开户数量激增，有券商在国庆假期期间开户超过2万户，预约两融开户约7000户。中金财富、光大证券、中泰证券等均报告开户量和资金转入量的显著增长。据中登公司数据显示，2015年全年市场新增投资者数量为2616.18万名，据每经报道，近期多家券商的开户数已经超过了这一水平。
面对市场的波动，多家券商发布公开信，为新股民提供心理支持。多家券商在投资者教育中都将投资比作马拉松，强调了长期坚持和稳定配速的重要性。中信建投证券表示：“投资这事儿，急不得，咱们玩的是马拉松，不是百米冲刺。”
多家券商也积极开展活动，帮助新股民更快学习市场知识，应对市场风险。例如，银河证券通过组织投资者走进上市公司、校园、社区等活动，揭示投资过程中的各类风险；中金财富则准备了“新开户知识普及”专题内容，涵盖不同投资品类，帮助投资者全面了解各类产品的特点与风险；光大证券则通过多种方式向投资者宣传理性投资、价值投资的重要性，引导投资者关注上市公司的基本面分析。
监管层下发新要求
随着市场的火爆，也暴露出了一些问题。例如，有券商从业人员利用社交平台开展客户招揽活动，包括在朋友圈以及其他互联网平台挂开户链接吸引新客户，这可能触及违规。此外，由于行情火爆，券商也存在临时调派人手、新员工无证上岗、代为操作等违规行为。
为促进资本市场长期健康稳定发展，保护投资者合法权益，监管层对券商提出了一系列新要求。这些要求主要包括：
1.证券公司应当落实《证券期货投资者适当性管理办法》有关规定，根据投资者投资年限、投资经验等因素，推荐适当的产品或者服务，保证风险等级与投资者承受能力相匹配。
2.证券公司应当对客户身份的真实性、是否符合适当性要求等进行核查。
3.对不符合特定市场、产品、交易准入要求的，证券公司应就相关规定和投资风险向投资者作出充分解释说明，不得违规为其提供相关服务。
4.证券公司及其从业人员在展业时，应当加强投资者教育，充分揭示投资风险，特别是关于融资融券业务违约处置的风险控制安排。
5.证券公司提醒投资者参与场外配资等非法证券活动的风险，要求其遵守入市资金来源合法合规的要求。
6.证券公司应当依规开户，并提醒投资者严格落实账户实名制要求。
7.对投资者新申请开立信用账户的，证券公司要加强客户风险评估、业务集中度管理，审慎设置授信额度和保证金要求。
8.证券公司及其从业人员在营销过程中，不得诱导无投资意愿或者不具备相应风险承受能力的投资者开立账户、参与证券交易活动。
9.证券公司及其从业人员不得直接或者变相向投资者返还佣金、赠送礼品礼券或者提供其他非证券业务性质的服务。
10.证券公司及其从业人员不得违规委托证券经纪人以外的个人或者机构进行投资者招揽、服务活动。
11.证券公司通过第三方载体投放广告的，投资者招揽、接收交易指令等证券业务应当由证券公司独立完成，第三方载体不得介入。
12.证券公司应当加强系统运行维护管理，保障投资者信息安全和交易连续性。
13.证券公司应当持续履行账户使用实名制、适当性管理、资金监控、异常交易管理等职责，对非实名使用账户、资金与交易行为异常等情形应当依规报告并及时采取措施。
14.在出现系统运行问题时，证券公司应当做好投资者投诉处理和解释沟通工作，并按照规定报告。
15.证券公司应当切实加强内部管理，防止从业人员从事私下接受客户委托、超越权限等损害投资者合法权益的行为。
16.证券公司对从业人员的绩效考核不得简单与新开户数量、客户交易量直接挂钩。
17.证券公司要结合市场情况和公司实际，依法依规审慎确定风险容忍度和风险限额等风险管理指标，业务规模要严格遵守风险限额管理要求，并及时进行压力测试，确保风险可测、可控、可承受。
