一、宏观要闻
1.央行5000亿元“互换便利”开启申报
据21世纪经济报道，官宣两周之后，央行正式推出证券、基金、保险公司互换便利。
10月10日，央行发布公开市场业务公告，决定创设“证券、基金、保险公司互换便利(Securities,Funds and Insurance companies Swap Facility，简称SFISF)”，支持符合条件的证券、基金、保险公司以债券、股票ETF、沪深300成分股等资产为抵押，从央行换入国债、央行票据等高等级流动性资产。首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。即日起，接受符合条件的证券、基金、保险公司申报。
这标志着我国首个支持资本市场的货币政策工具落地。9月24日，中国人民银行行长潘功胜在国新办新闻发布会上官宣创设证券、基金、保险公司互换便利(下称“互换便利”)，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性，这项政策将大幅提升机构的资金获取能力和股票增持能力。潘功胜强调，通过这项工具所获取的资金只能用于投资股票市场。
需要明确的是，互换便利不是直接给钱，不会扩大基础货币规模。现行中国人民银行法规定，央行不得直接向非银金融机构提供贷款，互换便利采用的是“以券换券”的方式，旨在提高非银机构的融资能力，不是直接给非银机构提供资金，不会投放基础货币。
2.上交所重磅会议！八大券商参加
据证券时报，为推动证监会“并购六条”与“科创板八条”落地见效，10月10日，上交所再次举行券商座谈会，现场宣讲并购重组最新政策精神，并就进一步活跃并购重组市场、打通政策落地“最后一公里”听取意见建议。据悉，中信证券、中金公司、中信建投、华泰联合、国泰君安、国信证券、东方证券、广发证券8家券商参加会议。
与会券商人士认为，“并购六条”和“科创板八条”针对性地回应市场关注的并购重组难点、堵点问题，措施之多、力度之大，均为近年来少有，有效地激发了并购重组市场的信心与活力。
上交所相关负责人表示，上交所将持续深化并购重组市场化改革，不断完善各项制度机制，强化市场沟通与服务，引导市场各方规范开展并购重组活动，共同营造支持高质量产业并购的良好市场生态。
3.财政部通知！拟续发行2024年超长期特别国债500亿元！
据央视财经，财政部发布通知，拟续发行2024年超长期特别国债(六期)(30年期)。本次续发行国债为30年期固定利率附息债。本次续发行国债票面利率与之前发行的同期国债相同，为2.19%。本次续发行国债竞争性招标面值总额500亿元，不进行甲类成员追加投标。本次续发行国债的起息日、兑付安排与之前发行的同期国债相同。自2024年9月25日开始计息，按半年付息，每年3月25日(节假日顺延，下同)、9月25日支付利息，2054年9月25日偿还本金并支付最后一次利息。
二、行业观察
1.三季度金融合规：涉不良罚单大增 部分机构因贷款资金流向股市被罚
据21世纪经济报道，今年第三季度金融机构共收到来自各大金融监管部门开出的罚单有1895张，合计被罚没5.46亿元。无论是环比还是同比，处罚力度均明显减少。其中罚没金额环比减少17.73%，同比减少34.31%。
银行方面，工商银行和农业银行无论是罚单数量还是处罚金额均居前三。中行罚单数量排第三。其中工行成为首家因涉及结构化发债被重罚的银行，工商银行上海市分行因理财资金投向结构化债券，业务风险管理与控制严重违反审慎经营规则等违规行为被罚1050万元。中行张掖分行原员工涉及假按揭、违规发放超过2300万贷款、挪用公款等被终身禁业，因犯违法发放贷款罪、挪用公款罪被判有期徒刑2年，缓刑3年。
不良有关罚单环比大增近八成，据不完全统计，今年三季度与不良贷款或不良资产有关的罚单有61张。涉及较多的违规行为包括违规转让不良资产、掩盖不良贷款、虚假转让不良资产、不良资产转让管理不到位等。
今年三季度，同样有不少金融机构被法院“拉黑”，其中银行机构中上海浦东发展银行哈尔滨汇宾支行被法院列为失信被执行人。保险公司有7条失信被执行人记录，其中长安责任保险、安心财产保险均有两条失信被执行人记录。
2.加100%罚息！超20家银行突然声明 严禁信贷资金流入股市！
据证券时报网，继10月8日，河源农商银行发布《严禁信贷资金流入房市、股市等领域的声明》后，10月9日一大批银行相继发布声明，严禁信贷资金流入楼市和股市。
据数据宝不完全统计，10月9日发布相关声明的银行超过20家，主要以农商行或地方银行为主。对于违规入市的信贷资金，银行声明将提前收回贷款。
阳江农商银行在声明中还表示，对违规挪用的信贷资金将进行罚息，从借款人未按约定的贷款用途使用之日起，每日按相应罚息利率计算，直至本息全部清偿为止。挪用贷款的罚息利率在当期执行的贷款利率基础上加收百分之百计收。
银行信贷资金违规进入股市一直以来都被严禁。10月8日，据央行主管媒体《金融时报》报道，金融管理部门已对商业银行进行了窗口指导，要求金融机构应当高度重视投资者适当性管理和投资者保护，强化内控和合规管理，严控加杠杆。
3.创年内单一月份新高！9月份9家村镇银行获批解散
据财联社，依据国家金融监管总局官网信息，9月份，监管部门累计发布了9家村镇银行正式解散的公告，涉及广东、河北、吉林、云南四大省份。此外，今年以来，各省金融监管局已累计披露17家村镇银行、农商行解散的公告。
三、公司新闻
1.多家银行官宣存量房贷利率调整细则
据证券时报网，工商银行、交通银行、招商银行、浦发银行、浙商银行、兴业银行等多家银行发布存量房利率调整常见问答。当前房贷利率高于LPR-30BP的，统一调整为LPR-30BP。首套房和二套房都会调整，工行确定在10月25日统一调整，其他银行在10月31日前完成调整。自身房贷利率低于LPR-30BP的，不参与此次调整。
2.工商银行发布存量房贷调整细则
据华夏时报，10月10日，工商银行发布了关于如何调整存量房贷利率的相关细则。据公告，目前来看，除北京、上海、深圳等地区执行二套房贷政策的住房贷款调整为目前执行的新发放贷款利率政策下限之外，其他大部分地区的存量住房贷款都可以调整为不低于LPR-30BP，大部分利率较高的存量商业性个人住房贷款都在调整范围内。
也就是说，若贷款人的房贷为浮动利率定价、当前利率高于LPR-30BP，房贷利率则将调整为LPR-30BP，北京、上海、深圳等地区执行二套房贷政策的住房贷款则调整为目前执行的新发放房贷利率政策下限。《华夏时报》记者了解到，目前，北京五环内二套住房商贷利率下限为LPR-5BP，五环外则是LPR-25BP。
上海自贸区临港新片区及嘉定、青浦、松江、奉贤、宝山、金山区二套房利率下限为LPR-25BP，其他地区为LPR-5BP；深圳全辖为LPR-5BP。
工商银行方面表示，银行将于10月25日实施统一批量调整，贷款人不需要前往银行操作，即可享受利率下调。
3..本轮行情首现银行大股东增持 苏州银行第一大股东“精准”买入1477万股 暂无后续增持计划
据财联社，10月8日晚，苏州银行发布公告，称收到第一大股东苏州国际发展集团有限公司(以下简称“国发集团”)的通知，国发集团于2024年9月19日至2024年10月8日期间通过二级市场合计增持本行股票14,775,212股，占截至2024年9月30日本行总股本的0.40%。
公告中称，国发集团此次增持目的是基于对本行未来发展前景的信心和长期投资价值的认可。
值得一提的是，国发集团此次部分增持还刚好在苏州银行股价异常波动期间。昨日晚间，苏州银行同时发布《股票交易异常波动公告》，称公司股票于2024年9月27日、9月30日、10月8日连续三个交易日收盘价格涨跌幅偏离值累计超过-20%；本行第一大股东在本行股票异常波动期间买入本行股票共计5,938,550股。
苏州银行在公告中披露，截至目前，国发集团暂未提出后续增持计划。
四、海外动态
1.突然宣布下调评级！印度股市遭“唱空”
据证券时报网，知名研究机构伯恩斯坦(Bernstein)将印度股市评级从中性下调至减持，理由是外国资金持续流出和盈利疲软。与此同时，伯恩斯坦重申对中国股市的战术性增持立场，并表示在政策提振下，中国股市将进一步上涨。
2. 韩国央行降息25个基点
据中国基金报，当地时间10月11日，韩国银行(央行)下调基准利率0.25个百分点，由3.5%降至3.25%，符合市场预期。据悉，这是韩国银行38个月以来首次放宽货币政策。
在美联储降息50个基点，并暗示未来将进一步降息后，市场对韩国央行在未来几个月转向宽松政策的预期升温。
此前有调查显示，多名经济学家预测韩国央行将在周五的会议上将利率下调25个基点至3.25%。由于通胀率低于目标，且经济活动数据显示经济进一步放缓，预计韩国央行将在预定的货币政策会议上(10月11日)启动宽松周期。
多名分析师认为，韩国央行将放慢降息步伐，因为抑制房地产价格和家庭债务增加仍是重要考虑因素。虽然降息的宏观经济条件越来越明显，但考虑到金融稳定性，特别是担心降息可能会刺激房地产市场，韩国央行会谨慎行事。
3.美联储“大转向”背后暗藏更深分歧
据21世纪经济报道，在上周美国非农报告超出预期后，最新数据也显示美国通胀压力仍未消散。
美国东部时间10月10日，美国劳工部公布的数据显示，美国9月CPI同比增速从8月的2.5%降至2.4%，连续六个月下降，环比增长0.2%，略高于预期；9月核心CPI同比增长3.3%，环比增长0.3%，也小幅超出预期。数据公布后，美股盘前三大股指期货走低。
在住房和食品等因素助推下，9月通胀数据略超预期，但数据也有两面性，从乐观角度看，通胀走势并未脱轨，市场仍预计美联储11月降息25个基点。景顺董事总经理、亚太区固定收益主管黄嘉诚对21世纪经济报道记者表示，尽管美国通胀下行之路并不平坦，但整体正在逐步接近2%的目标，近期CPI和PCE物价指数都在下行，未来可以控制通胀问题，就业市场降温但仍有韧性，美国经济的基本情境是软着陆。
近期CPI和非农数据也印证了美联储9月会议分歧的合理性。美联储“大转向”恍如昨日，在9月会议中，12名票委中有11人投票支持降息50个基点，只有美联储理事鲍曼一人投了反对票，仅支持降息25个基点。但实际分歧更大，内心反对降息50个基点的票委远不止一位。美东时间10月9日公布的会议纪要显示，美联储官员们之间的分歧远比表面大，“一些”官员支持较小幅度的25个基点降息。一些官员还强调，在7月底的会议上，有“合理的理由”将利率下调25个基点。