万亿资金涌入！市场再迎重磅ETF
2024/10/14 16:16来源:第三方供稿
兄弟姐妹们，大A今天深V。
ETF迎来泼天的富贵！一周内ETF创下多项历史纪录，单日净流入超千亿、一个月增长近万亿、总规模3.83万亿再创新高。
与以往不同的是，过去几轮大涨，投资者以投资个股为主。本轮突发暴涨行情中，投资者更多通过ETF参与市场。
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万亿资金涌入股票型ETF！
机构投资者正成为ETF的主力购买者
9月24日以来，中国资产开启暴涨，资金流入方面出现历史性大变化：大量资金涌入ETF。
年内ETF“吸金”超万亿。截至10月11日，股票型ETF年内净流入资金达1.05万亿元。其中，沪深300ETF(159919)、科创芯片ETF(588200)、中证500ETF(159922)年内资金净流入分别达976.13亿元、181.95亿元、89.91 亿元。
近期，重要宽基A500指数ETF的发行，资金的积极申购也给市场带来了增量资金。
资金为何青睐ETF？究其原因，股票型ETF交易灵活、持仓透明、分散配置等优势，叠加高仓位，因此成为市场重要的投资工具。
在本轮行情中，不少资深老股民也都选择通过ETF参与股市，一些ETF的十大持有人中更是出现不少大机构的身影。
比如备受关注中证A500，从持有人数据看，A500指数相关的ETF十大持有人中大咖云集，包括了众多知名机构，有券商、保险、私募、公募专户等。以A500指数ETF(159351)为例，其机构持有者占比高达51.93%。
(A500指数ETF(159351)持有人结构，来源：基金上市交易公告书 )
作为新“国九条”发布以来的首条重要宽基指数， 中证A500指数因其特有的优势备受市场关注，有业内机构把中证A500称为“中国版标普500”。
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A500为何被市场称为中国版标普500？
长期以来，标普500指数被市场视为美股风向标，指数囊括了美股500家优秀上市公司，占美股总市值约80%。
一些观点认为，A500指数某种程度上可以视作是A股的“标普500”指数，两者形式上都是500只成分股，编制方法的核心理念也十分类似。
简单说，A500指数是表征我国经济高质量发展的全新指数，从各行业选取500只龙头作为指数样本。
过去的指数多以传统产业为主，难以反映新兴产业的发展成果。
随着我国经济高质量发展持续深入，产业结构进一步优化，新质生产力相关行业在资本市场中占比不断提升。为了从多维度反映各行业代表性公司整体表现，中证指数公司于2024年9月23日正式发布中证A500指数。
A500指数一经发布就受到市场重视，未来有望成为中国市场的代表性宽基指数之一。
一方面，指数强调“行业均衡”理念。从行业覆盖来看，A500指数面向未来行业分布均衡，“含新量”更高，代表新质生产力的权重占比近50%，工业、信息技术、通信服务、医药卫生合计权重近50%，对金融、能源和房地产等传统行业权重占比显著降低。可见，A500更加注重国家战略领域。
另一方面，A500指数编制方法和传统指数有较大区别，兼具国际化视角。
具体而言，A500指数在成分股选择上充分考虑了市值、流动性、ESG、互联互通等特征，而作为国际标杆指数之一的标普500指数在成份股选择上也如出一辙。
编制方法上，标普500强调行业平衡，在相关市值范围内，比较每个GICS行业在指数中的权重与其在标普全市场指数中的权重，进而取得衡量。
因此，中证500也被市场看作中国版标普500。
综上，中证A500指数优选各行业市值代表性强、表征行业龙头的500只股票，兼顾大市值的同时均衡覆盖A股各行业核心龙头资产。
同时，由于在可比核心宽基指数中，新质生产力含量高，反映中国经济高质量发展进程中A股市场微观结构的变化，有望成为中国现代化产业体系发展的独特标识。
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A500指数ETF(159351)明日上市
新“国九条”提出，建立培育长期投资的市场生态，完善适配长期投资的基础制度，构建支持“长钱长投”的政策体系。
同时建立交易型开放式指数基金(ETF)快速审批通道，推动指数化投资发展。
正是在这样的背景下，中证指数公司发布了中证A500指数，成为新“国九条”后发布的第一只核心宽基指数。
虽然这两年中国ETF迎来跨越式发展，但也只是刚刚起步。在美国市场上，大量投资者都青睐于投资ETF指数基金。自1987年在美国诞生以来，ETF迅速赢得了全球市场青睐，其中最主要的原因就是费率低。
比如最近备受市场关注的A500指数相关ETF，采用的就是低费率模式。以明日上市的A500指数ETF(159351)为例，管理费为0.15%/年 托管费为0.05%/年，处于目前全市场股票ETF费率的较低水平。
同时，A500指数ETF(159351)设置了季度分红机制。每季度最后一个交易日对基金相对标的指数的超额收益率进行评价，当超额收益率大于0时，该基金将进行收益分配，收益分配比例不低于超额收益率的60%。
从全球范围看，大多数宽基ETF设立的一个宗旨就是为投资者节省费用。而ETF这个投资方式在海外成熟市场早已非常流行，并且当年有个“世纪赌约”更是轰动全球。
巴菲特多年前跟对冲基金经理打赌，说10年后ETF指数基金可以跑赢这些基金经理。当时并没有多少人在意，10年后赌约揭晓，巴菲特选的ETF指数基金大幅跑赢了对冲基金。
巴菲特曾多次向普通投资者建议要投资ETF指数基金。
在投资界，另一位领航者，他以一生的智慧和长达50年的投资生涯，为投资者指明了一条简单而又高效的道路，他就是被誉为“指数基金之父”的约翰博格。
1999年，美国《财富》杂志评选出了20世纪四大投资巨人，约翰博格与价值投资之父格雷厄姆、股神巴菲特、传奇投资大师彼得林奇并列其中。
约翰博格透露过他传奇投资生涯的秘诀：买入并长期持有低成本指数基金。
约翰博格认为，战胜市场的最简单、同时也是最有效的方法，就是以最低成本买进并持有一个国家的全部上市公司的股票，而持有这种市场组合的最佳方法，就是投资指数基金。
上次分享过约翰·博格的一段话，引发大家的强烈共鸣。约翰博格原话说：那些一直持有指数基金的人，赚的最多的不是钱，而是时间，是生活——别频繁交易买进卖出，不要天天折腾，就能给你节省大量的时间精力，同时也能省下一大笔交易费用，让你更多地享受生活。
的确！在投资领域，追求快速的回报和短期利润往往是风险高的做法，资本市场也一直见证着起朱楼的繁华，也不断见证着楼塌了的唏嘘。
投资中，活得久比跑得快更重要。愿大家在投资中，找到适合自己的模式，一步一个脚印，稳扎稳打。
风险提示：
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