周四美股盘后，流媒体巨头奈飞公布强劲的第三季度财报。
随着广告业务的持续增长，奈飞Q3营收、盈利全面超预期，并上调今年的年度指引。
财报公布后，收跌约2%的奈飞股价盘后拉升转涨，盘后涨近5%。今年来，奈飞股价整体表现强劲，年内已经累涨超41%。
业绩亮眼
财报显示，奈飞三季度营业收入为98.25亿美元，同比增长15%，分析师预期97.8亿美元，公司指引增长13.9%至97.27亿美元，二季度同比增长近17%。
稀释后每股收益（EPS）为5.40美元，同比增长44.8%，分析师预期5.16美元，公司指引5.10美元，二季度同比增长48%。
营业利润为29.09亿美元，同比增长51.8%，分析师预期27.2亿美元，公司指引27.3亿美元，二季度同比增长42%。
营业利润率为29.6%，同比升7.2个百分点，分析师预期27.8%，公司指引28.1%，二季度升4.9个百分点至27.2%。
净利润为23.64亿美元，同比增长41%，公司指引22.37亿美元，二季度增长44.3%。
分地区来看，亚太地区的用户增长最为显著，本季度新增用户 228 万；亚太地区的收入增长率领先于所有地区，同比增长19%，达到 11 亿美元，。
本土市场美国和加拿大是最成熟的市场，收入同比增长 16% 至 43 亿美元。第三季度新增 69.4 万用户，同比增长 10%。
欧洲、中东和非洲地区的收入同比增长16%，达到 31.3 亿美元。付费会员数量增加了 217 万，达到 9613 万。
拉丁美洲收入同比增长 9%，达到 12.4 亿美元。
奈飞表示，三季度流媒体付费订阅用户净增长507万，同比下降42%，但高于华尔街分析师预期增加的452万。
平均付费会员数量同比增长15%。季末付费会员总数2.827亿，分析师预期2.8215亿。
奈飞预计，今年最后三个月（传统上是假期前后的旺季）的客户新增量将超过 9 月季度，不过公司没有提供具体数字。
据悉，韩剧《鱿鱼游戏》第二季定于12月底上映。
另外，奈飞在致股东的信中表示，广告会员数量环比增长 35%，其广告技术平台有望于第四季度在加拿大推出，并于 2025 年在更大范围内推广。
今年营收指引略微上调
展望四季度，奈飞预计营收将增长15%为101.3亿美元，分析师预期100.5亿美元；稀释后EPS预计为4.23美元，分析师预期3.9美元。
四季度，营业利润预计为21.9亿美元，营业利润率21.6%；净利润预计为18.47亿美元。
第四季度指引意味着，2024年整年的营业收入将年比增长15％，处于先前14％-15％营业收入增长预期的高端。预计营业利润率为27％，高于先前的26％。
奈飞预计，2025年营收430亿至440亿美元，分析师预期434亿美元；2025年的营业利润率为28％。
对于这份业绩，Forrester 分析师Mike Proulx表示，从表面上看，Netflix 的发展趋势良好。从财务角度来看，收入和营业利润率持续增长，而费用则有所下降。
“净新增用户数量的大幅下降令人担忧。虽然国际上净用户数量还有增长空间，但在美国，净用户数量已经耗尽。”
目前，高盛、Loop Capital等投行纷纷上调了奈飞目标价。
高盛集团分析师Eric Sheridan称，维持奈飞持有评级，并将目标价从659美元上调至705美元。Loop Capital分析师Alan Gould维持买入评级，并将目标价从750美元上调至800美元。
