国产化替代刻不容缓!半导体复苏大周期开启?
繁简切换

FX168财经网>合作>正文

国产化替代刻不容缓!半导体复苏大周期开启?

文 / 第三方供稿 来源:第三方供稿

半导体芯片板块自9月底以来表现强劲,成为硬科技领涨先锋。消息面上,(1)多家A股半导体行业上市公司披露了2024年前三季度业绩预告,业绩普遍预喜,主要集中在消费电子和半导体设备材料两个子行业。另外全球芯片代工巨头台积电将2024年全年增长预期上调至30%,此前预期为24%-26%,资本支出将略高于300亿美元。(2)10月29日,美国对外投资限制政策发布,包括半导体、量子计算和人工智能等领域。市场关注国产自主可控产业链。

半导体行业逻辑

1、政策端:国家战略支持,国产化替代加速

近期,美国对外投资限制政策发布。这一政策动向表明,全球半导体产业的竞争愈发激烈,同时也凸显了中国半导体产业自主可控的紧迫性。国内政策也在积极响应,国务院国资委主任强调要强化关键核心技术攻关,聚焦集成电路等迫切需求,推进重大技术装备攻关工程。这些政策导向不仅为半导体产业提供了政策支持,也为投资者指明了方向,尤其是在国产化替代、自主可控领域,政策的推动将为半导体板块带来长期投资机会。

2、需求端:全球芯片需求持续旺盛,行业处于扩张期

有机构指出,从需求端来看,半导体板块正迎来新的增长点。一方面,全球芯片需求旺盛,特别是在AI、量子计算、5G等技术应用需求推动下,行业正处于新一轮扩张阶段。据国际半导体产业协会(SEMI)统计,2024年全球半导体销售额预计将达到6112亿美元,同比增长16%。另一方面,国内政策也在推动半导体需求的增长,如广东省出台行动方案推动光芯片产业创新发展,光芯片作为实现光电信号转换的基础元器件,有望带动半导体产业变革式发展。这些需求的增长为半导体板块提供了强劲的增长动力,尤其是在高端芯片、光芯片等领域,需求的增长将直接推动相关企业的发展。

3、供给端:产能扩张 技术升级推动行业发展

在供给端,半导体行业的产能扩张和技术升级是推动行业发展的关键因素。随着台积电等领先企业的先进制程技术不断突破,7nm、5nm等先进制程的产能不断增加,满足了高性能计算和移动设备对芯片性能的苛刻要求。同时,为了应对全球芯片短缺的问题,各大半导体制造商都在积极扩大产能,增加投资以提升生产效率和满足市场需求。此外,封装技术的创新也为半导体性能的提升和成本的降低提供了可能。供给端的这些变化,不仅缓解了市场的供需矛盾,也为半导体行业的长期发展提供了支撑。

4、资金面:行业景气度提升,资本市场高度关注

从资金面来看,半导体行业作为一个资本密集型行业,对资金的需求巨大。有机构认为,随着行业景气度的提升和市场需求的增长,资金开始重新流入半导体板块,推动半导体板块上行。半导体行业基本面在三季度继续环比改善,半导体关键设备国产化取得良好进展,密集政策利好推升了市场投资者风险偏好。此外,此前国家集成电路产业投资基金(大基金)成立,注册资本超预期达3440亿人民币,将重点瞄准核心领域,包括存储芯片产业链、关键半导体设备/零组件/材料、高端算力芯片以及先进制程扩产等。在政策支持和市场需求双轮驱动下,半导体板块的资金面持续向好。

相关基金

半导体ETF(159813)中高风险 R4

跟踪指数:国证芯片指数(980017.SZ)

科创100ETF基金(588220)中高风险 R4

跟踪指数:科创100指数(000698.SH)

风险提示:市场有风险,投资须谨慎。

以上内容与数据,与界面有连云频道立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。

分享
掌握最新全球资讯,下载FX168财经APP

相关文章

48小时/周排行

最热文章