美联储降息预期加强导致黄金价格创新高，全球市场对政策不确定性的担忧加剧

行情回顾与市场反应导读

• 外汇市场动态

• 贵金属市场动态

• 原油市场动态

• 股指市场动态

• 财经热点分析

• 后市分析

• 美联储降息预期

• 技术面分析

• 结论

外汇市场动态

美元指数在周二经历了先涨后跌的走势，盘中触及104.64的高点后回吐涨幅，最终收跌0.03%，报104.28。美元兑日元的汇率报153.47，涨幅为0.12%。在英国工党预算案公布之前，英镑上涨0.26%，至1.3006。欧元兑美元的汇率变化不大，报1.0815。

贵金属市场动态

受美国大选和中东局势的推动，现货黄金再创历史新高，涨幅为1.17%，报2774.40美元/盎司；现货白银上涨2.33%，报34.45美元/盎司。这一轮上涨主要归因于地缘政治风险和市场对黄金作为避险资产吸引力的重新评估。

原油市场动态

因中东紧张局势有所缓解，原油价格延续了下跌趋势。WTI原油收跌0.78%，报67.31美元/桶；布伦特原油则跌0.82%，报71.00美元/桶。

股指市场动态

美国股市涨跌不一，道琼斯指数下跌0.36%，标准普尔500指数小幅上涨0.16%，纳斯达克综合指数上涨0.78%并创下历史新高。纳斯达克中国金龙指数跌幅为1.4%。在欧洲市场中，主要股指全线收跌，德国DAX30下跌0.27%，英国富时100跌0.8%，而欧洲斯托克50指数跌0.4%。 港股恒生指数上涨0.49%，恒生科技指数则上涨1.09%。

财经热点分析

在美国经济数据即将发布和大选临近的背景下，贵金属市场活跃。现货黄金在周二突破2770美元，创下历史新高，白银也上涨逾2%。盛宝银行认为，黄金上涨主要反映市场对特朗普连任可能带来的政策干扰的担忧。 美国9月份职位空缺数据创下两年多的新低，进一步引发了市场对美联储降息的押注。接下来几天，将发布的重要数据包括PCE通胀和非农就业，结果将影响市场对美联储政策的预期。

后市分析

在地缘政治风险、央行购金、美元和利率走势的多重因素影响下，黄金未来可能继续走强。若大选后的政策不及预期或地缘紧张局势有所缓解，根据Todayusstock.com报道，黄金存在短期回调的风险。美债收益率的上行受限于大选不确定性和经济政策影响，市场需防范经济数据和政策引发的波动性。

美联储降息预期

近日，包括贝莱德、高盛、凯雷、摩根士丹利等多位华尔街大佬均暗示美联储11月降息的预期可能会生变。沃顿商学院教授西格尔认为，若本周五公布的非农就业报告表现强劲，美联储可能会暂停降息，尽管市场目前普遍预期将降息25个基点。 本周即将公布的PCE通胀数据、劳动力市场报告和10月非农就业数据成为关键变量。若就业数据大幅超出预期，美联储或将重新审视政策路径。

技术面分析

黄金（Gold）

• 枢轴点（Pivot）：2758.40

• 后市看法：如果价格收在2769.40以上，下一个目标位2800.00和2812。

• 备选方案：如果价格收在2769.40以下，则下一个目标位看至2735.00和2722.00。

• 支撑位和阻力位：阻力位2800.00，2812.00；支撑位2735.00，2722.00。

欧元对美元（EURUSD）

• 枢轴点（Pivot）：1.0865

• 后市看法：如果价格收在1.0865以下，下一个目标位1.0700和1.0650。

• 备选方案：如果价格收在1.0865以上，则下一个目标位看至1.0870。

• 支撑位和阻力位：阻力位1.0870，1.0865；支撑位1.0700，1.0650。

美元对日元（USDJPY）

• 枢轴点（Pivot）：153.65

• 后市看法：如果价格收在153.65以上，下一个目标位154.90。

• 备选方案：如果价格收在153.65以下，则下一个目标位看至152.35和151.09。

• 支撑位和阻力位：阻力位154.00，154.90；支撑位152.40，151.09。

原油（WTI Crude Oil）

• 枢轴点（Pivot）：68.00

• 后市看法：如果价格收在68.00以下，下一个目标位67.00和65.50。

• 备选方案：如果价格收在68.65以上，则可能看至69.00。

• 支撑位和阻力位：阻力位69.00，68.65；支撑位66.00，65.50。

比特币（BTCUSD）

• 枢轴点（Pivot）：72000.00

• 后市看法：如果价格收在72000.00以上，下一个目标位73700和74500。

• 备选方案：如果价格收在72000.00以下，则下一个目标位看至70400和69500。

• 支撑位和阻力位：阻力位73700.00，74500；支撑位70400.00，69500.00。

结论

随着美国大选临近和一系列关键经济数据即将发布，贵金属和金融市场表现出明显的避险情绪。现货黄金触及2770美元高点，市场对特朗普连任可能带来的政策干扰以及全球地缘风险担忧推动了黄金和白银上涨。 虽然市场普遍预期美联储将于11月降息25个基点，但若PCE通胀数据、劳动力市场报告和10月非农就业数据与预期不符，可能会让降息步伐生变。华尔街大佬对通胀韧性表示担忧，认为美联储或将更加谨慎，延长观察期。 黄金价格可能因地缘政治风险、央行购金、美元和利率走势等因素继续走强，但也存在因美联储降息节奏变化而出现短期回调风险。此外，美国大选结果对经济政策的影响也将成为市场关注点。

编辑观点

在当前经济形势下，市场的波动性加大，尤其是在美联储政策、美国大选及全球地缘政治风险等多重因素的影响下，投资者应保持谨慎。金价的上涨表明了市场对于风险资产的不安，而即将发布的经济数据将对后市走势起到关键作用。

名词解释

• 美联储（Federal Reserve）：美国的中央银行，负责制定货币政策、监管银行体系以及维护金融稳定。

• 通胀（Inflation）：物价水平普遍上涨的现象，导致货币购买力下降。

• 避险资产（Safe-haven Assets）：在经济不确定时期，投资者倾向于购买的资产，如黄金和国债，以减少风险。

• 枢轴点（Pivot Point）：技术分析中的一种价格指标，用于预测市场趋势的转折点。

• 非农就业（Non-farm Payrolls）：美国劳工部每月发布的就业数据，不包括农业、政府和非营利组织的就业人数。

重要事件

• 2024年10月24日：美国9月份职位空缺数据创下两年多的新低，市场对美联储降息的预期加强。

• 2024年10月25日：美国即将发布的PCE通胀数据引发市场关注，结果将对美联储的政策路径产生重要影响。