贝莱德竞购HPS投资合伙公司，满足另类资产需求推动私募信贷领域布局

贝莱德收购HPS投资合伙公司内容导读

• 贝莱德成为HPS唯一竞购者

• HPS的替代计划：首次公开募股或少数股权出售

• 贝莱德的扩张战略及市场需求

• 贝莱德的近期收购活动

• 编辑观点

• 名词解释

• 今年相关大事件

贝莱德成为HPS唯一竞购者

据Bloomberg新闻报道，全球资产管理巨头贝莱德目前是HPS投资合伙公司唯一的竞购者，双方正在进行深入谈判，计划在今年底达成协议。HPS投资合伙公司是一家专注于私募信贷的公司，当前管理约1170亿美元的资产，业务覆盖债务、流动性信贷（包括杠杆贷款）、资产支持融资及房地产等多个领域。若能成功收购HPS，将有助于贝莱德进一步拓展其另类资产的投资版图。

HPS的替代计划：首次公开募股或少数股权出售

若双方未能在估值方面达成一致，HPS计划通过首次公开募股（IPO）或少数股权出售来筹集资金。消息人士透露，HPS IPO后目标估值为110亿美元，并计划在出售时寻求高于此数额的溢价。这一策略不仅可帮助HPS吸引潜在投资者，也为其在未能达成协议情况下提供了可行的融资选择。

贝莱德的扩张战略及市场需求

贝莱德目前管理超过10万亿美元的资产，正大力拓展另类资产领域，以满足投资者对包括私募股权、基础设施投资在内的另类资产需求激增。随着市场对多元化投资渠道的需求增加，贝莱德希望通过收购具备竞争优势的私募信贷公司如HPS，进一步巩固其在私募市场的领导地位。这一收购不仅符合其战略扩张目标，也能有效丰富其现有的产品结构。

贝莱德的近期收购活动

贝莱德今年在收购方面动作频频，包括7月份以25.5亿英镑（约合33.2亿美元）收购英国数据公司Preqin，以及9月份获得美国联邦能源管理委员会批准的125亿美元基础设施交易——收购Global Infrastructure Partners。这些收购表明贝莱德正在通过多元化的投资组合满足客户需求并保持竞争优势。

编辑观点

贝莱德对HPS的潜在收购反映了当前市场对另类资产投资需求的上升趋势。在全球经济不确定性增加的背景下，贝莱德将HPS纳入旗下将进一步增强其在私募市场的优势，并提供多样化投资选项来满足机构投资者的需求。贝莱德的扩张策略也体现了其稳健的资本运作能力，未来其在基础设施、数据服务等领域的战略布局将继续为投资者创造价值。

名词解释

• 贝莱德：全球最大的资产管理公司，管理超过10万亿美元的资产，业务范围涵盖股票、债券、另类资产等多个领域。

• HPS投资合伙公司：一家全球投资公司，专注于私募信贷、资产支持融资等领域，管理1170亿美元的资产。

• 私募信贷：一种不通过公开市场交易的贷款或债务融资形式，主要面向中大型企业。

• 另类资产：除传统的股票和债券之外的投资种类，包括私募股权、房地产、基础设施等。

今年相关大事件

• 2024年7月：贝莱德以25.5亿英镑收购英国数据公司Preqin，扩展其数据服务能力。

• 2024年9月：美国联邦能源管理委员会批准贝莱德125亿美元收购Global Infrastructure Partners交易。