重庆高速公路集团有限公司2024年度第六期中期票据获“AAA”评级

2024/11/28 17:16来源:第三方供稿

11月28日,联合资信公布评级报告,重庆高速公路集团有限公司2024年度第六期中期票据获“AAA”评级。

重庆高速公路集团有限公司2024年度第六期中期票据(以下简称“本期债项”)基础发行规模为0亿元,发行金额上限为15亿元。其中,品种一期限为5年,基础发行规模为0亿元、发行金额上限为10亿元;品种二期限为10年,基础发行规模为0亿元,发行金额上限为5亿元,公司与主承销商有权根据簿记建档情况对本期债项各品种最终发行规模进行回拨调整,即减少其中一个品种发行规模,同时将另一个品种发行规模增加相同金额;两个品种间可以进行双向回拨,回拨比例不受限制,两个品种的最终发行规模合计不超过15亿元。本期债项每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金一起支付。本期债项募集资金拟用于偿还到期债务融资工具。本期债项设置宽限期条款。在本期债项募集说明书约定的本金到期日、付息日、回售行权日等本息应付日,公司未能足额偿付约定本金或利息,公司在上述情形发生后有5个工作日的宽限期。

联合资信评级报告认为,重庆高速公路集团有限公司(以下简称“公司”)是重庆市重要的高速公路投资建设和运营主体,具有较强的区域垄断优势,所辖路产质量较高,在股权、债权及资产划转、资金注入及政府补贴方面持续获得有力的外部支持。重庆市经济水平稳步提高,公路路网密度和汽车保有量保持增长,为公司发展提供良好的外部环境。公司建立了较为健全的法人治理结构和健全的内部管理体系。公司2021-2023年高速公路通行费收入波动下降,在建项目投资规模大,建筑业在手项目储备充足。公司资产以通车及在建公路资产为主,整体资产质量较高。受益于政府无偿划转股权及资金注入等支持,公司所有者权益持续增长。公司债务规模有所增长,债务负担较重。公司短期偿债指标表现一般,长期偿债指标表现较强,间接融资渠道畅通。本期债项的发行对公司债务规模影响小。本期债项发行后,公司经营现金流入量对发行后长期债务的保障指标表现一般。

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