今年以来，政策层面频繁释放信号，鼓励银行理财资金积极拥抱资本市场，扩大权益投资规模，旨在增强中长期资金对资本市场的参与度，进而拓宽直接融资渠道，为实体经济注入更多活力。
据最新数据显示，截至12月19日，年内权益类理财产品的发行量已达到206只，与去年同期相比，实现了82.3%的显著增长，发行数量翻倍。
这一趋势对银行理财子公司产生了深远影响。通过加大权益投资力度，理财子公司不仅为投资者开辟了更加多元化的投资渠道，还显著提升了产品的收益潜力和市场吸引力。在当前低利率环境下，固定收益类产品的回报空间日益受限，而股票市场则展现出更为广阔的发展前景。此外，权益投资的增加还有助于推动理财子公司的业务转型，全面提升其资产管理能力，并更好地适应净值化转型的新要求。
除了股票投资，银行理财子公司还积极探索运用ETF、场外基金以及衍生品等金融工具，以进一步增加收益并有效控制回撤。
在权益类产品的创新上，理财公司正逐步构建具有银行理财特色的权益资产投资体系。通过“固收 ”和混合类等产品的布局，逐步积累权益投资经验，并向纯权益类产品过渡，为投资者提供更加丰富的权益投资选择。尽管目前中国银行业理财市场中混合类和权益类产品的规模占比相对较小，但未来发展空间巨大。
从长远来看，权益类资产无疑是分享中国经济增长和产业升级成果最直接、最有效的途径之一。然而，从当前理财产品类型结构来看，固定收益类产品仍占据主导地位，混合类和权益类产品的规模占比有待提升。
根据中国银行业理财市场半年报告（2024年上）的数据，截至2024年6月末，固定收益类产品的存续规模高达27.63万亿元，占比高达96.88%；而混合类产品的存续规模为0.78万亿元，占比仅为2.73%；权益类产品和商品及金融衍生品类产品的存续规模则更为有限。分别仅为分别为0.07万亿元和0.04万亿元。
面对固收类产品和权益类产品的选择，投资者需根据自身风险承受能力和投资目标进行权衡。相较于固收类产品，权益类产品和混合类产品的收益波动较大，更适合风险承受能力较高且具备中长期投资规划的投资者。同时，投资者还需警惕市场波动带来的短期风险，避免盲目跟风追涨。建议采取分散投资策略，以降低市场波动对投资组合的影响。在选择产品时，务必仔细阅读产品说明书，了解投资范围、投资策略和风险等级等信息，并根据自身财务状况和投资目标进行科学配置。
